ローンパインなど著名な株式ロング・ショート戦略ヘッジファンド、9月は大幅損失へ
更新日：2008年10月08日
ヘッジファンド業界全体が過去最低の月間パフォーマンスを記録したと思われる9月、ローンパインやマーベリックなど株式ロング・ショート戦略をとる著名ヘッジファンドも大幅な損失を被ったことが明らかとなった。【2日 フィナンシャル・ニュース】
著名ファンド・マネージャー、ステファン・マンデル（Stephen Mandel）氏率いるローンパイン・キャピタル（Lone Pine Capital、運用資産80億ドル）は、主要ファンド「Lone Cypress」の9月のパフォーマンスがマイナス11％、年初来ではマイナス24％を記録した。
1997年に設立された「Lone Cypress」は、これまで年平均25％近いリターンを上げてきた。マンデル氏は、かつて世界最大級のヘッジファンドとして名を馳せたタイガー・マネジメント（Tiger Management）で幹部を務めていた。
S＆P500種株価指数が年初来でマイナス20％超を記録し、先月30日にはダウ平均株価が1日で7％の下落をみせる金融危機の最中、ローンパインを始めとするほとんどの株式ロング・ショート戦略のファンドが大幅な損失を被っている。
同じくタイガー・マネジメント出身のリー・エーンズリー（Lee Ainslie）氏が創設したマーベリック・キャピタル（Maverick Capital）も同様の結果だ。「Maverick Fund」は9月のリターンがマイナス16％、年初来でマイナス18％を記録した。また「Maverick Levered fund」は9月がマイナス30％、年初来でマイナス36％を記録した。
金融当局による空売り禁止措置も追い討ちをかけている。また、投資銀行のゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーが銀行持ち株会社になったことや、相場の下げ基調に歯止めがかからないことも、ヘッジファンドに深刻な影響を及ぼしているという。そのため、多くのヘッジファンドは、償還請求に備えて現金保有率を高めているとみられる。
中には、好調なパフォーマンスを維持しているヘッジファンドもある。著名投資家ジョン・ポールソン（John Paulson）氏の率いるヘッジファンドは、8月末時点で年初来リターンが19％超であったという。
Dow Jones
02 Oct 2008 15:08 BST
DJ Financial News: Lone Pine Capital Stung By September Losses
著名ファンド・マネージャー、ステファン・マンデル（Stephen Mandel）氏率いるローンパイン・キャピタル（Lone Pine Capital、運用資産80億ドル）は、主要ファンド「Lone Cypress」の9月のパフォーマンスがマイナス11％、年初来ではマイナス24％を記録した。
1997年に設立された「Lone Cypress」は、これまで年平均25％近いリターンを上げてきた。マンデル氏は、かつて世界最大級のヘッジファンドとして名を馳せたタイガー・マネジメント（Tiger Management）で幹部を務めていた。
S＆P500種株価指数が年初来でマイナス20％超を記録し、先月30日にはダウ平均株価が1日で7％の下落をみせる金融危機の最中、ローンパインを始めとするほとんどの株式ロング・ショート戦略のファンドが大幅な損失を被っている。
同じくタイガー・マネジメント出身のリー・エーンズリー（Lee Ainslie）氏が創設したマーベリック・キャピタル（Maverick Capital）も同様の結果だ。「Maverick Fund」は9月のリターンがマイナス16％、年初来でマイナス18％を記録した。また「Maverick Levered fund」は9月がマイナス30％、年初来でマイナス36％を記録した。
金融当局による空売り禁止措置も追い討ちをかけている。また、投資銀行のゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーが銀行持ち株会社になったことや、相場の下げ基調に歯止めがかからないことも、ヘッジファンドに深刻な影響を及ぼしているという。そのため、多くのヘッジファンドは、償還請求に備えて現金保有率を高めているとみられる。
中には、好調なパフォーマンスを維持しているヘッジファンドもある。著名投資家ジョン・ポールソン（John Paulson）氏の率いるヘッジファンドは、8月末時点で年初来リターンが19％超であったという。
Dow Jones
02 Oct 2008 15:08 BST
DJ Financial News: Lone Pine Capital Stung By September Losses
2008年10月の記事一覧です。
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- 英RABキャピタル、運用の悪化しているヘッジファンドの3年間償還停止を可決 (10月06日)
- 英上場ヘッジファンドのアブソリュート、スタッフの4分の3を解雇―08年上期は収益激減 (10月06日)
- 格付会社フィッチ、ファンド・オブ・ヘッジファンズの流動性に対する監視強化 (10月06日)
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- アジア市場で空売り規制がさらに拡大、ヘッジファンドを直撃―規制を疑問視する声も (10月06日)
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- 米金融業界とヘッジファンド、空売り規制の中止・緩和を要請―転換社債市場に弊害 (10月07日)
- 米ヘッジファンドのエリオット、米ソフト開発大手エピコに買収提案―エピコは検討中 (10月07日)
- ヘッジファンド各社、投資家のつなぎ止めに躍起―9月の償還請求は過去最多の見込み (10月07日)
- 昨年最も成功したポールソン氏のヘッジファンド、今年のリターンも好調―プラス19％超 (10月07日)
- プライム・ブローカーもリスク要因―資産管理を分散化するヘッジファンド (10月07日)
- ヘッジファンド業界の終焉はない―悲観論が渦巻く中で専門家は否定 (10月07日)
- リーマン破綻で、カナダの有力ヘッジファンドでも資産回収が困難な状況に (10月08日)
- 米金融当局、空売り規制を延長―金融安定化法案の下院採決に配慮 (10月08日)
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- ローンパインなど著名な株式ロング・ショート戦略ヘッジファンド、9月は大幅損失へ (10月08日)
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- 撤退を余儀なくされる中小ヘッジファンド―資金流入の枯渇で経営行き詰る (10月09日)
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- 金融危機を逆手にとるニッチ戦略のヘッジファンド―ボラティリティ上昇が追い風 (10月09日)
- 9月のヘッジファンド運用成績、10年間で最悪の月―米調査会社ヘネシー・グループ (10月10日)
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- 長引くリターン低迷で報酬制度の見直しを迫られるヘッジファンド業界―コンサルからも圧力 (10月10日)
- 中国・ロシア株のヘッジファンド、リターンが急激に悪化―償還請求受け株式売却が拡大 (10月10日)
- 買収ファンド、今後の収益に懸念高まる―信用危機直前までの取引高は7 (10月10日)
- スイスPB大手ジュリアス・ベア、傘下ヘッジファンドGAM「問題なし」と公言 (10月14日)
- 米ヘッジファンド、マレーシア最大手銀行に対しインドネシア国際銀行株の売却打診 (10月14日)
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- 独フォルクスワーゲン株が55％急騰、ヘッジファンドの空売り手仕舞いで踏み上げか (10月14日)
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- 米著名ヘッジファンド運用者クーパーマン氏「株式市場は底打ちした」との見通し示す (10月14日)
- コモディティ専門ヘッジファンド、パフォーマンス健闘するも金融危機は不可避な情勢 (10月14日)
- 英FoHF運用会社クローズ・マン、運用資産急減に伴いファンドを清算する意向 (10月14日)
- 9月のヘッジファンド・インデックスはマイナス4.68％、ここ10年で最悪―米HFR (10月15日)
- 破綻したリーマン、ヘッジファンドR3キャピタルの株式を2.5億ドルで売却へ (10月15日)
- 米政府、ヘッジファンドによるオフショア経由の節税を規制―金融安定化法に盛り込む (10月15日)
- 格付会社フィッチ、ヘッジファンド資産担保証券を格下げ―市場環境を考慮 (10月15日)
- ヘッジファンド業界、複合的な原因で強まる資金回収の動き―株式売却で下げ加速 (10月15日)
- 米調査会社ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、9月は6.2％マイナス (10月15日)
- 米デルファイとアパルーサなどヘッジファンド連合との法廷闘争、長期化の見通し (10月15日)
- PEファンドの資金調達額、08年第3四半期は05年以来の最低水準―英調査会社 (10月16日)
- リーマン破綻と金融混乱がヘッジファンドにもたらした影響とは―調査会社レポート (10月16日)
- 資金償還と証拠金確保でヘッジファンドが保有株売却―株安でさらに加速 (10月16日)
- 著名ヘッジファンド運用者ピケンズ氏、リーマン関連子会社に対し損害賠償求め提訴 (10月16日)
- 9月のヘッジファンド業界、リターンは株価指数上回るも一段と悪化―米グリーンウィッチ (10月16日)
- ドイツ証取、英ヘッジファンドTCIからの監査役会長の辞任要求について14日に議決 (10月16日)
- スイス大手PBジュリアス・ベア傘下のGAM、株式ファンド閉鎖―運用資産1/3に減少 (10月16日)
- 英ヘッジファンドのアトランティス、中国株ファンドの償還停止を発表 (10月16日)
- FoHF大手パーマル、ヘッジファンドからの大量流出を見込んだ新ファンドを準備 (10月17日)
- 英国大手年金基金、ヘッジファンドへの投資継続―30億ポンドを追加投入 (10月17日)
- 欧州ヘッジファンド自主規制団体、新たに10社加入―当局による規制強化に懸念表明 (10月17日)
- 破綻したリーマン、部門間の資産移転巡る調査に難色―ヘッジファンドと法廷論争に (10月17日)
- 英ヘッジファンドのポリゴン、旗艦ファンドが年初来19％マイナスで給与制限を延長 (10月17日)
- ユーリカヘッジのヘッジファンド指数、9月はマイナス3％―4ヶ月連続でマイナス圏 (10月17日)
- FBI捜査中の米投資会社ペッターズが破産申請―ヘッジファンドなどから30億ドル詐取か (10月17日)
- 英ヘッジファンドのマーシャル・ウェイス、上場ファンドの基準価額での買い戻し計画 (10月20日)
- 米ソフト開発会社エピコ、米ヘッジファンド・エリオットからの買収提案を拒否 (10月20日)
- 英ヘッジファンドのアブソリュート、償還請求の拡大受け傘下ファンド2本を閉鎖 (10月20日)
- 米モーニングスターのヘッジファンド・インデックス、9月は7.87％のマイナス (10月20日)
- 米PE大手ブラックストーンのCEO、中東マネーから資金調達するファンドを計画 (10月20日)
- 米国の大手ヘッジファンド、株価変動の激化避け株式ポートフォリオの大半を現金化 (10月20日)
- 英ヘッジファンドのトスカファンド、損失拡大で保有株式の大量売却に着手 (10月20日)
- RBCのヘッジファンド・インデックス、9月はマイナス7.67％―年初来はマイナス13.17％ (10月21日)
- 金融混乱で赤字が拡大する英企業年金―株式・社債・ヘッジファンドが大幅下落 (10月21日)
- 破綻したリーマンが管理するヘッジファンドの凍結資産、追証支払いの可能性が浮上 (10月21日)
- 米ヘッジファンド大手シタデル、業績悪化のうわさ広がり火消しに躍起 (10月21日)
- 米ヘッジファンド団体、英中銀にリーマン資産の凍結解除に対する協力要請 (10月21日)
- 米ヘッジファンドのエリオット、ソフト開発会社エピコの株式公開買い付けを開始 (10月21日)
- クレディスイス／トレモントのヘッジファンド指数、9月のリターンはマイナス6.6％ (10月21日)
- 米金融当局、ヘッジファンドなどに対する空売りポジション開示を2009年8月まで延長 (10月22日)
- 仏サルコジ大統領「ヘッジファンドや格付会社に規制・監視が必要」―首脳会合を提案 (10月22日)
- 株価続落の原因、ヘッジファンドではなく投資信託の資金確保―米トリムタブス調査 (10月22日)
- 英国の富裕層、ヘッジファンドに関心示すも不透明性に懸念―英業界団体の調査 (10月22日)
- ファミリー・オフィスのヘッジファンド投資、今後も拡大の見通し―米コンサル調査 (10月22日)
- 米ハイランド・キャピタル、損失拡大で2本のヘッジファンドを閉鎖―運用総額15億ドル (10月22日)
- 米ヘッジファンドのペリー・キャピタル、スタッフ20名以上をレイオフ―運用低迷受け (10月22日)
- 英アクティビスト・ヘッジファンドのTCI、9月はマイナス15％―金融混乱避けられず (10月22日)
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- スイス大手ヘッジファンド運用会社ゴテックス、第3四半期は運用資産が13％減 (10月27日)
- 米ヘッジファンドのトレーダー、4年間で700万ドル騙し取った詐欺容疑を認める (10月27日)
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- 英ヘッジファンド業界団体AIMA、自己資本比率に関するガイドラインを改訂 (10月28日)
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- 英金融当局FSA、金融株に対する空売り禁止措置を予定通り継続 (10月29日)
- 米証券大手ゴールドマン、リーマンのプライベート・エクイティ資産買収か (10月29日)
- 米ヘッジファンド運用会社ラミウス、資金流出阻止目的で成功報酬引き下げを提案 (10月29日)
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- 米FRB、米ヘッジファンド大手シタデルに対する監視強化―金融システムへの影響を懸念 (10月30日)
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- ヘッジファンドによる保有資産の換金売りが加速化―落札率低く売れ残り相次ぐ (10月30日)
- ヘッジファンドからの資金の引き上げ止まらず―今後半年間で3 (10月30日)
- 米ヘッジファンドのハイブリッジ、ファンド閉鎖の報道を否定 (10月30日)
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- クレディ・スイスのプライム・ブローカレッジ部門、第3四半期に預かり資産拡大 (10月31日)
- 英ヘッジファンド大手RABキャピタル、エネルギーファンドを償還停止―資産処分困難で (10月31日)
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- カナダ金融大手デジャルダン・グループ、ヘッジファンド連動ファンド2本を清算 (10月31日)
- ヘッジファンドの償還制限がさらに拡大―ゲート条項や報酬引き下げで流失回避 (10月31日)
年月別ヘッジファンド情報
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- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
