9月のヘッジファンド業界、リターンは株価指数上回るも一段と悪化―米グリーンウィッチ

更新日：2008年10月16日

米調査会社グリーンウィッチが発表した9月のヘッジファンド・インデックスは、総合指数がマイナス4.85％となり、ベンチマークである株価指数は上回ったものの、ヘッジファンドのパフォーマンスが一段と悪化したことが明らかになった。
グリーンウィッチ・オルタナティブ・インベストメンツ（Greenwich Alternative Investments）は8日、ヘッジファンド業界の総合指標となる「Greenwich Global Hedge Fund Index」（GGHFI）と、投資可能なタイプのインデックス「Greenwich Composite Investable Index」（GI2）の9月速報値を発表した。

GGHFIは、9月がマイナス4.85％、年初来でマイナス8.85％と、マイナスに転落した8月からさらに悪化。GGHFIは最も古いヘッジファンド指数の1つで、確定値は今月中旬に発表される見込み。

GI2は、9月がマイナス5.87％、年初来でマイナス8.82％となった。GI2は、ファンド計46本から構成された投資可能型インデックスで、半月に一度算出される。

一方、ベンチマークである主要株式指数のリターンは大きく低下している。S＆P500は、9月が8.91％で年初来はマイナス19.29％、MSCI 世界株式指数は、9月がマイナス12.08％で年初来はマイナス25.59％、FTSE100は、9月がマイナス13.02％で年初来はマイナス24.07％となっている。

9月のパフォーマンスを戦略別でみると、株式ロング・ショートは主要株価指数を上回ったもののマイナス6.69％。またグロース型、バリュー型ともにリターンを確保できる投資先を見つけられず、それぞれマイナス8.16％、マイナス7.05％となった。

対照的に、ショート戦略はプラス9.27％と、月間で今年最高のリターンを達成し、年初来でもプラス17％と全サブ戦略の中でも最も高いパフォーマンスとなっている。一方、マーケット・ニュートラル戦略は、混迷を深めるクレジット市場の影響が直撃して、マイナス4.49％と急激に悪化した。

4つの主要戦略グループの中で、9月にもっともよかったのはディレクショナル戦略で、0.51％ながら唯一プラス・リターンを達成。中でも、下落する商品相場に空売りを仕掛けたフューチャーズ戦略がプラス2.4％と健闘した。マクロはマイナス3.62％。

逆に最も低迷した戦略グループは専門戦略（Specialty Strategy）で、マイナス7.33％であった。中でも、新興市場国戦略はマイナス9.9％と、同戦略グループの足を引っ張った。

同社のトーマス・ウィーランCEOは「9月は株式や債券のみならず、ヘッジファンドにとっても過去に例のないほど厳しい月であった。金融関連企業の資産価値が低下してバリュー型投資が苦戦したほか、当局の介入によりヘッジファンドのリスクをヘッジする機能が制限された。また、クレジット市場の長引く低迷で償還請求が拡大し、債券ファンドは清算もしくは資産の投げ売りに追い込まれた」と分析している。

指数 9月年初来総合指数 -4.85% -8.85%マーケット・ニュートラル -4.49% -5.83%アービトラージ -4.64% -4.93%株式ロング・ショート -6.69% -12.80%ディレクショナル・トレーディング 0.51% 4.61%専門戦略（新興市場国戦略など） -7.33% -15.48%

■ YUCASEE MEDIAメールマガジン(無料)への登録はこちら

提供：株式会社GCIキャピタル　Klugチーム

2008年10月の記事一覧です。

9月のヘッジファンド業界、リターンは株価指数上回るも一段と悪化―米グリーンウィッチ

年月別ヘッジファンド情報

住まいづくりのベストパートナー

年収41億円の女性トレーダー

紹介したくなる不動産投資会社

簡単登録でメルマガ配信。YUCASEE MEDIAメルマガ登録で限定プレゼントへの応募も！

注目キーワード