ヘッジファンドなど空売り筋に巨額損失を与えた独VW株の急騰、当局が捜査開始

独金融当局の連邦金融監督庁（Bafin）は29日、独自動車大手のフォルクス・ワーゲン（VW）の株価が今週に入って急騰したことに対して、株価操作の疑惑で正式な捜査を開始したことを発表した。【29日 ウォールストリート・ジャーナル】
独高級スポーツ車メーカーのポルシェ（Porsche）は26日、VW株をすでに保有している42.6％のほかに、オプションで約31.5％買い持ちしていることを明らかにした。ポルシェが実質75％近く保有したこともあり、VW株のうち市場で売買できるのは全体の6％以下となっていた。そのため、流動性が著しく低い状態で買い圧力を受けた同株は、27-28日の2日間で348％上昇した。そのため、VW株に空売りを仕掛けていたヘッジファンド各社は、数億ドルの損失を被ったとみられている。このポルシェの一連の動きに対して、ヘッジファンド側は株価操作の疑惑があるとして、金融当局に捜査を要請していた。ポルシェは29日、VW株の安定化を図るため、同株のオプションを5％売却することを発表した。これを受けてVWの株価は同日、45％の下落をみせたが、依然として24日の終値の倍以上の価格で推移している。ポルシェは同日、オプションを非公開で買い増していたことは、同国の規制になんら違反していないと主張。一方で、このオプション取引のおかげで今年「巨額の利益」を手にしたことを認め、VWの買収が容易になったとつけ加えた。VWは、売上高で欧州最大の自動車メーカーで、年間生産台数は約600万台。それに対してポルシェの年間生産台数はわずか10万台に過ぎない。ポルシェのスポークスマンは「我々はこんなに小さな会社にもかかわらず、あのような大きな会社を買収しようとしている。もし作戦が知れ渡っていたら、買収など無理に決まっている」と語った。一方、今回のVW株を巡る一連の動きで、同株に空売りを仕掛けていたヘッジファンド各社の損失は、およそ300億ユーロに達したと、英紙デイリー・テレグラフは報じている。300億ユーロは、ヘッジファンドが1社の株式への投資で被った損失としては過去最大級で、現在の金融混乱ですでに痛手を受けているヘッジファンドに追い討ちをかけたとみられている。あるヘッジファンドはデイリー・テレグラフに対し「この数ヶ月間、何度も厳しい局面に遭遇したが、これほどの打撃はなかった。こんな最悪のことは夢にも想定しなかった」と語った。また、独銀行最大手ドイツ銀行傘下の資産運用会社DWSは、ポルシェのやり方を「透明性に欠ける」と批判し、独金融当局に情報開示をさらに強化するように要請している。


Dow Jones
29 Oct 2008 23:15 GMT
WSJ(10/30) Porsche Move Helps Send VW Shares Back To Earth

29 Oct 2008 04:24 GMT
DJ Porsche Coup Has Cost Short-Selling Hedge Funds EUR30B - Report