米ナイト・キャピタル傘下運用会社ディープヘイブン、ヘッジファンド2本の償還停止

米証券仲介ナイト・キャピタルは、傘下の資産運用会社ディープヘイブンが旗艦ファンドを含むヘッジファンド2本の償還を停止したと、複数のメディアが報じている。
ナイト・キャピタル・グループ（Knight Capital Group）は、傘下の資産運用会社ディープヘイブン・キャピタル・マネジメント（Deephaven Capital Management）が、旗艦ファンドの「Global Multi-Strategy Fund」（運用資産16億ドル）と「International Volatility Strategies Fund」（運用資産7,000万ドル）のヘッジファンド2本の償還を停止した。同社ファンドの償還停止は、28日に米証券取引委員会（SEC）に提出した報告で明らかになった。投資家からの償還請求が相次いだことが原因とみられる。ナイト・キャピタルは今回の償還停止に関して、「前例のない極端な現在の市場環境」から、顧客である投資家を守るための措置としている。現在、ディープヘイブンは、プライム・ブローカーなどの取引先から手数料の引き上げや融資条件の厳格化を迫られ、投資家からは相次ぐ償還請求を突きつけられているという。そのため、投資家向けの書簡の中でディープヘイブンは「現在の市場環境において、すべての償還に対応しようとすると、資産を投げ売りせざるを得なくなり、結果として、後から償還を求める投資家が不利益を被ることになるため」と説明している。現在償還請求は、「Global Multi-Strategy Fund」の運用資産の約30％、また「International Volatility Strategies Fund」の運用資産の約63％に達しているという。ディープヘイブンは今後、投資家と協力して償還手続きを進めるとしている。ディープヘイブンの旗艦ファンドである「Global Multi-Strategy Fund」は、同社の総運用資産のうち59％を占めている。ディープヘイブンの総運用資産額は、昨年の44億ドルから今年10月上旬時点は27億ドルに減少している。ニュージャージー州ジャージーシティーを拠点とするナイト・キャピタルは9月30日時点で、今回償還停止した2本のファンドには4,840万ドルを、ディープヘイブンの傘下ファンド全体には6,330万ドルを投資しているという。ヘッジファンドや運用会社の多くは、先月から悪化の一途をたどる世界的な金融危機の影響で償還請求が相次いでいる。苦境に立たされたヘッジファンドは資産の投げ売りを余儀なくされており、世界規模での株価下落に拍車をかけている。


Dow Jones
30 Oct 2008 11:39 GMT =
DJ Bank Of America Sues Bear Asset-Mgmt Unit, Ex-Managers