英国、個人投資家向けファンド投資のコツ―2008年はヘッジファンドが有望（Part1）
更新日：2008年02月05日
3日付けの英タイムズに、個人投資家向けのファンド投資のコツや有望なファンドなどが紹介されている。その中で、市場の不確実性が高まる今は、ヘッジファンドをホールドするのが最適としている。また、税制優遇を受けられる点や著名ヘッジファンドに間接投資できることから、ファンド・オブ・ヘッジファンズが推奨されている。
英国では、最低必要資金を低く抑えた個人向けのヘッジファンドが販売されており、投資信託と同じように購入できる。中には、マーケットがピークにあった昨年6月から20％以上のリターンを上げているヘッジファンドもあるという。
取材に応じたフィナンシャル・アドバイザーのマーク・ダンビア氏は、「ヘッジファンドは、市場の状況に関わらず、プラスリターンを生み出すように設計されている。どんな投資家であれ、ポートフォリオの中核にヘッジファンドを組み込むべきだ」と述べている。
また、個別のヘッジファンドは多額の資金が必要になり、英国のISAと呼ばれる個人金融口座が利用できないため、小口投資家向けのファンド・オブ・ヘッジファンズを購入することを薦めている。
資産運用のアドバイスを行っているローワン・カンパニー・キャピタルのティム・クッカリル氏は、「Dexion Absolute」「Alternative Investment Strategies」「HSBC Global Absolute」の3本を推奨している。いずれも昨年6月以降の下落相場でも1〜7％程度のリターンを上げている。
また「Thames River Hedge+」についても好印象を持っているという。同ファンドは、サブプライム関連証券のショートで500％以上のリターンを出した米国のポールソン氏のヘッジファンドに投資しており、昨年は17％のプラスリターンとなっている。ただし、比較的リスクの高い戦略を採用しているため、神経質な投資家には合わないだろうと述べている。
（Part2に続く）
英国では、最低必要資金を低く抑えた個人向けのヘッジファンドが販売されており、投資信託と同じように購入できる。中には、マーケットがピークにあった昨年6月から20％以上のリターンを上げているヘッジファンドもあるという。
取材に応じたフィナンシャル・アドバイザーのマーク・ダンビア氏は、「ヘッジファンドは、市場の状況に関わらず、プラスリターンを生み出すように設計されている。どんな投資家であれ、ポートフォリオの中核にヘッジファンドを組み込むべきだ」と述べている。
また、個別のヘッジファンドは多額の資金が必要になり、英国のISAと呼ばれる個人金融口座が利用できないため、小口投資家向けのファンド・オブ・ヘッジファンズを購入することを薦めている。
資産運用のアドバイスを行っているローワン・カンパニー・キャピタルのティム・クッカリル氏は、「Dexion Absolute」「Alternative Investment Strategies」「HSBC Global Absolute」の3本を推奨している。いずれも昨年6月以降の下落相場でも1〜7％程度のリターンを上げている。
また「Thames River Hedge+」についても好印象を持っているという。同ファンドは、サブプライム関連証券のショートで500％以上のリターンを出した米国のポールソン氏のヘッジファンドに投資しており、昨年は17％のプラスリターンとなっている。ただし、比較的リスクの高い戦略を採用しているため、神経質な投資家には合わないだろうと述べている。
（Part2に続く）
2008年02月の記事一覧です。
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求 (02月01日)
- 中東・北アフリカ地域の投資機会にヘッジファンドも注目 (02月01日)
- 不安定な相場では投資信託よりも「投資信託型ヘッジファンド」 (02月01日)
- 「ヘッジファンド投資ガイド」カルパースなどが制作―年内刊行へ (02月01日)
- ロシアのヘッジファンド、存在感を拡大 (02月01日)
- ヘッジファンドのSRM、バンカメのカントリーワイド買収に反対表明 (02月01日)
- サブプライム関連証券で再起を図るヘッジファンド (02月04日)
- 米ブラックロック、ライバル買収の好機をうかがう (02月04日)
- マネージド・フューチャーズ大手キャンプベル、運用ポートフォリオ厳しい結果 (02月04日)
- イスラム法準拠のヘッジファンド、2008年後半より高成長―ドイツ銀行の見通し (02月05日)
- ブラックロック傘下のファンド、下げ相場でもプラスのリターン (02月05日)
- 英国、個人投資家向けファンド投資のコツ―2008年はヘッジファンドが有望（Part1） (02月05日)
- 英国、個人投資家向けファンド投資のコツ―2008年はヘッジファンドが有望（Part2） (02月05日)
- 2007年新興ヘッジファンド、資金調達困難に (02月05日)
- 地球温暖化対策に賭けるヘッジファンド (02月06日)
- ヨーロッパを標的にしたアクティビスト・ヘッジファンド (02月06日)
- アデプト・キャピタル、アジアの新興ヘッジファンドへ投資 (02月06日)
- ゴールドマン・サックス、人事異動に絡み年金基金が契約解除（Part1） (02月07日)
- ゴールドマン・サックス、人事異動に絡み年金基金が契約解除（Part2） (02月07日)
- 英国、農業用地への投資拡大 (02月07日)
- 日本のヘッジファンド、成績不振で運用資産額が激減 (02月07日)
- 著名投資家のアイカーン氏、上場企業の経営問題を扱うブログをスタート (02月07日)
- 英GLGパートナーズ、ブランドのイメージアップに躍起 (02月07日)
- 元ヘッジファンド創設者のSPAC上場、6億ユーロ調達―目標額を下回る (02月08日)
- 成績低迷でヘッジファンドから投資家の資金引き上げ急増―12月の資金動向 (02月08日)
- 1月のヘッジファンドの成績はマイナス1.8％―株安響くも株価指数は上回る (02月08日)
- カルパース、エマージングマネージャーへの投資枠を拡大 (02月08日)
- ゴールドマンのヘッジファンド、12月はわずかにプラス (02月12日)
- ヘッジファンドの手口から読み取る「相場の節目」―S&P500指数のショートを解消か (02月12日)
- GLG、予想を上回る利益に株価が反応 (02月12日)
- 債券市場の混乱で、増加が予想されるヘッジファンドの閉鎖 (02月13日)
- ヘッジファンド、1月のパフォーマンスはマイナスに（Part1） (02月13日)
- ヘッジファンド、1月のパフォーマンスはマイナスに（Part2） (02月13日)
- ヘッジファンド育成支援プログラムに閉鎖・縮小の波 (02月13日)
- ゴールドマン、日本人創業の英ヘッジファンドに資本参加 (02月13日)
- 元ムーア・キャピタルのトレーダー、運用資産25億ドルのヘッジファンドを設立 (02月13日)
- 07年は新興国ヘッジファンドに90億ドル流入、08年はトーンダウンか (02月13日)
- 相次ぐヘッジファンドの損失拡大と資金流出―悲観的な報道強まる (02月14日)
- 新興国ヘッジファンドはロンドンを選ぶ―米国を抜き最も人気ある市場に (02月14日)
- ヘッジファンドのハービンガー、NYタイムズの株式10%取得 (02月14日)
- FoHFs、米年金基金からの需要拡大（Part1） (02月15日)
- FoHFs、米年金基金からの需要拡大（Part2） (02月15日)
- 戦略別に見たヘッジファンド業界の資金流入動向（Part1） (02月15日)
- 戦略別に見たヘッジファンド業界の資金流入動向（Part2） (02月15日)
- 英ポーラーキャピタル、1月に続き2本目のヘッジファンド閉鎖 (02月15日)
- ヘッジファンドのリターンを巡る懸念―インデックスとサバイバーシップ・バイアス (02月15日)
- マネージド・フューチャーズ、1月は好調 (02月18日)
- 米モーニングスター、ヘッジファンドにも5つ星評価システムを導入 (02月18日)
- ヘッジファンドのアクティビスト・キャンペーン件数が過去最多に―72件が展開中 (02月18日)
- 米シティグループ、傘下ヘッジファンドで解約停止―投資家の資産引き上げに対応 (02月18日)
- ベアー・スターンズの破綻したヘッジファンド、証券詐欺容疑で捜査継続 (02月18日)
- カリフォルニアのヘッジファンド、運用16年目で閉鎖 (02月19日)
- 伝統的運用とオルタナティブ運用の融合を図る年金基金―リターンへの期待は控えめ (02月19日)
- ヘッジファンドが天然ガス取引で巨額損失、アマランスの二の舞か (02月19日)
- ストラクチャード・クレジット型ヘッジファンドの運用成績が低下 (02月19日)
- 英ノーザンロックの国有化でヘッジファンド2社の損失は1.3億ポンドへ (02月19日)
- 銀行の信用力に懸念を抱くヘッジファンド―大手ファンドは契約を見直し (02月19日)
- 海運セクターに直接投資するファンド、英国でローンチ (02月20日)
- アストラム・キャピタル、運用資産額40倍を目標 (02月20日)
- 明暗分かれたヘッジファンドのパフォーマンス (02月20日)
- カザフスタン銀行買収問題で伊大手銀とヘッジファンドが論争 (02月20日)
- 英大手の投資信託型ヘッジファンド、追加募集で2.6億ドルを集める (02月20日)
- 米ヘッジファンドのランサー、詐欺容疑で起訴 (02月21日)
- MSCIバーラ、アジア・太平洋地域のヘッジファンド・インデックスを来月ローンチ (02月21日)
- グローバルマクロ戦略復権、世界市場混乱で (02月21日)
- 強制破産で情報開示を迫られるヘッジファンド (02月21日)
- 米ビーナス・キャピタルのアジア投資ヘッジファンド、1月に9.21％の損失 (02月22日)
- 原油でヘッジファンドがショートを積み上げ―再び100ドル越えで (02月22日)
- 伊最大の財閥アニェッリ家、香港のファンド・オブ・ヘッジファンズに900万ドル投資 (02月22日)
- 株式オプションの取引高急伸―ヘッジファンド、機関投資家の利用拡大 (02月22日)
- 英金融当局、ファンド上場の規制緩和―海外上場のヘッジファンドがロンドン回帰 (02月22日)
- 農産物高騰で増加する農業ヘッジファンド (02月22日)
- 豪証取、ヘッジファンドによる株価操作の噂を調査へ (02月25日)
- 先週末にかけて米ヘッジファンドの閉鎖、損失報道相次ぐ (02月25日)
- 大規模クオンツ・ファンドの弱点 (02月25日)
- ヘッジファンドがサブプライム問題に潰されない理由 (02月25日)
- ヘッジファンドの人手不足、バックオフィスにも過度な責任がのしかかる (02月25日)
- 複雑な投資戦略のヘッジファンド終焉か―資金はシンプルな戦略へ (02月26日)
- 英金融当局が規制緩和、小口投資家のヘッジファンド投資を認める方向へ (02月26日)
- 投資対象を水に絞ったヘッジファンドがローンチ (02月26日)
- 米ナスダック、SPAC上場認可を米金融当局に申請 (02月26日)
- 欧州の投資銀行業務、最悪のスタート−5年ぶりの低迷 (02月26日)
- ヘッジファンドの複数プライムブローカー利用は予想不能なリスク―米GAOレポート (02月26日)
- 問題はヘッジファンドの透明性、英国の年金基金が投資検討 (02月27日)
- ヘッジファンドが住宅ローン債権市場に参入 (02月27日)
- 大手投資銀行のヘッジファンド複製商品、新たな段階に (02月27日)
- 活況を見せるフレイト・デリバティブ、主導はヘッジファンド (02月27日)
- ヘッジファンドはオバマ候補を支持か―クリントン候補よりも多い献金 (02月27日)
- 米SEC、PIPEを巡るヘッジファンドのインサイダー取引訴訟で苦戦 (02月28日)
- 英ヘッジファンド、1月は最悪の結果に (02月28日)
- 欧州でヘッジファンドのローンチ減速―相場環境の悪化が影響 (02月28日)
- 日本の経営陣に懐柔策をとるヘッジファンド (02月28日)
- 英ぺロトン、傘下のヘッジファンド閉鎖へ (02月29日)
- 米大手ヘッジファンドのオク・ジフ、11月のIPOで9億ドルの損失 (02月29日)
- レバレッジドファンドの債券売り加速、1000億ドル相当売却の見込み―アナリスト予測 (02月29日)
- 米ベア・スターンズの破綻したヘッジファンド、投資家が差し押さえ (02月29日)
年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
