金融危機経過後のヘッジファンド業界、事業基盤は安定化―調査
更新日：2008年11月28日
現在の金融危機を経た後、縮小したヘッジファンド業界の基盤は底堅いものとなり、長期投資家に有利な状況が訪れるとする調査結果が発表された。【24日 ダウ・ジョーンズ】
ヘッジファンド業界では現在、株式相場の急落とレバレッジの解消が引き金となって投資家の解約請求が殺到している。そのためヘッジファンドの多数が、閉鎖に追い込まれるか、少なくとも運営体制の見直しを迫られている。昨年大きなリターンを稼いだ英RABキャピタルは先週、傘下ファンド35本中12本を閉鎖した。他の傘下ファンドにおいてはすでに、手数料の引き下げと引き換えにロックアップ期間を設定する対策を講じている。RABの運用資産額は、昨年末の72.4億ドルから今年末には20億ドルに減少する見通しだという。しかし、業界全体では激しく落ち込んでいるにもかかわらず、専門家は、優良なヘッジファンドは必ずこの危機を乗り切り、新たな投資機会に対して以前よりも有利な位置を確保するだろうと予想している。今回の調査を行った米コンサルティング大手ワトソン・ワイアット（Watson Wyatt）は「優良なヘッジファンドは、現在の市場混乱、当局の規制強化、そしてレバレッジの解消といった変化を乗り越えて利益を上げるだろう」との見解を示している。また、長期的な運用を行なっている投資家は、手数料の引き下げにより恩恵を受けると同社は指摘。多くのヘッジファンド運用会社はすでに、業界標準である成功報酬20％、そして管理手数料0.25-2％に関して、条件の見直しを図っている。こうした動きは投資家からの解約請求が過去最大規模となっていることへの緊急措置だが、ワトソン・ワイアットは今回の変更が今後定着すると見通しを示している。同社の運用会社調査部門の責任者、クレイグ・ ベイカー氏は「能力の高い運用会社が相当の報酬を受け取ることには異論はないが、業界全体としては依然として手数料が高すぎる。現在のようにリターンの低い状況においてはなおさらだ」と語った。「当社はこれまで何年にも渡って、こうした状況の是正に取り組み、より適正な手数料を運用会社側に求めてきたが、現在のような市場環境になって初めて大きな進展がみられた」と同氏はつけ加えた。
Dow Jones
24 Nov 2008 12:52 GMT =
DJ UPDATE: Hedge Funds To Emerge Stronger After Indus Shakeout
ヘッジファンド業界では現在、株式相場の急落とレバレッジの解消が引き金となって投資家の解約請求が殺到している。そのためヘッジファンドの多数が、閉鎖に追い込まれるか、少なくとも運営体制の見直しを迫られている。昨年大きなリターンを稼いだ英RABキャピタルは先週、傘下ファンド35本中12本を閉鎖した。他の傘下ファンドにおいてはすでに、手数料の引き下げと引き換えにロックアップ期間を設定する対策を講じている。RABの運用資産額は、昨年末の72.4億ドルから今年末には20億ドルに減少する見通しだという。しかし、業界全体では激しく落ち込んでいるにもかかわらず、専門家は、優良なヘッジファンドは必ずこの危機を乗り切り、新たな投資機会に対して以前よりも有利な位置を確保するだろうと予想している。今回の調査を行った米コンサルティング大手ワトソン・ワイアット（Watson Wyatt）は「優良なヘッジファンドは、現在の市場混乱、当局の規制強化、そしてレバレッジの解消といった変化を乗り越えて利益を上げるだろう」との見解を示している。また、長期的な運用を行なっている投資家は、手数料の引き下げにより恩恵を受けると同社は指摘。多くのヘッジファンド運用会社はすでに、業界標準である成功報酬20％、そして管理手数料0.25-2％に関して、条件の見直しを図っている。こうした動きは投資家からの解約請求が過去最大規模となっていることへの緊急措置だが、ワトソン・ワイアットは今回の変更が今後定着すると見通しを示している。同社の運用会社調査部門の責任者、クレイグ・ ベイカー氏は「能力の高い運用会社が相当の報酬を受け取ることには異論はないが、業界全体としては依然として手数料が高すぎる。現在のようにリターンの低い状況においてはなおさらだ」と語った。「当社はこれまで何年にも渡って、こうした状況の是正に取り組み、より適正な手数料を運用会社側に求めてきたが、現在のような市場環境になって初めて大きな進展がみられた」と同氏はつけ加えた。
Dow Jones
24 Nov 2008 12:52 GMT =
DJ UPDATE: Hedge Funds To Emerge Stronger After Indus Shakeout
2008年11月の記事一覧です。
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- 英上場ファンドのプロデッセ、大株主のヘッジファンドが資金引き上げ―清算の可能性 (11月10日)
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- 償還請求への対応で資産を投げ売りしたスイスのヘッジファンドが運用停止 (11月11日)
- 転換社債アービトラージ戦略のヘッジファンド、年初来リターンが急速に悪化 (11月11日)
- 米著名投資家アイカーン氏、パフォーマンス悪化の自社ヘッジファンドに2.5億ドル投入 (11月11日)
- 英大手運用会社GLGパートナーズ、2本のヘッジファンドを償還停止 (11月11日)
- 英ヘッジファンドのRABキャピタル、傘下ファンドを上場廃止―リーマン破綻の余波 (11月11日)
- 米議会でヘッジファンド規制強化求める声が再燃―金融当局への登録義務で対立 (11月11日)
- 英FoHF運用のパーマル、資金償還の遅延措置講じる (11月11日)
- スパークス傘下のヘッジファンド運用会社PMA、旗艦ファンドが年初来で2桁リターン (11月12日)
- 米運用大手ブラックロックのCIO、オバマ政権の保護主義で成長鈍化・インフレを予想 (11月12日)
- スイスの商品投資ヘッジファンド・ティベリウス、相場急落でも高リターン維持 (11月12日)
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- 英GLGパートナーズ、償還停止中の傘下ヘッジファンド閉鎖巡り、株主総会を開催 (11月12日)
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- 「ブラック・ショールズ・モデル」で知られるショールズ氏のヘッジファンドが償還停止 (11月13日)
- 米ヘッジファンド運用大手シタデル、複数の金融機関が追証差し入れ迫る (11月13日)
- 米議会、5人の著名ヘッジファンド運用者を参考人質疑へ―金融危機巡り議会の標的に (11月13日)
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- オバマ次期大統領の側近、証券と先物取引の規制当局統合を示唆―SECとCFTC (11月13日)
- 仏大手銀BMPパリバ、中東地域専門のPEファンドを来年早期にローンチ (11月14日)
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- 英ヘッジファンド大手GLG、第3四半期は1.7億ドルの純損失―運用資産も減少 (11月14日)
- 米調査会社グリーンウィッチのヘッジファンド・インデックス、10月はマイナス5％ (11月14日)
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- 米ヘッジファンドのトンティン、2本のファンドを清算―米報道 (11月17日)
- 著名投資家ソロス氏のクオンタム・ファンド、インドのインフラ大手GVK株取得 (11月17日)
- 米機関投資家、ヘッジファンドなどオルタナティブ投資の利用拡大へ―米調査 (11月17日)
- これから1年後は破綻資産投資が絶好の機会―米PE大手ブラックストーン会長 (11月17日)
- 米調査会社ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、10月は5.52％のマイナス (11月17日)
- 英私的年金基金の運用先、ヘッジファンド投資の増加傾向続く (11月17日)
- 豪ヘッジファンド業界、空売り規制の長期化で打撃―資金償還を助長 (11月17日)
- ヘッジファンドの元CCO、不正取引告発が引き金となった解雇を巡りCEOを提訴 (11月18日)
- 米HFRのヘッジファンド・インデックス、10月はマイナス5.43％―9月から悪化 (11月18日)
- 日本のヘッジファンド運用会社スパークス、運用資産残高が47％減少 (11月18日)
- 米ヘッジファンド運用会社の98％、オバマ政権下での監督強化を予想－調査 (11月18日)
- ヘッジファンド業界団体、米下院委員会で住宅ローンの再契約問題について弁明 (11月18日)
- ヘッジファンド業界の総資産残高、第3四半期は過去最大の16％減に―調査 (11月18日)
- ヘッジファンドの資金償還、今年は例年を上回る見通し―オク・ジフのCEO (11月18日)
- 米最大の公的年金基金カルパース、保有住宅資産の価値が35％減少 (11月19日)
- 著名ヘッジファンド運用マネージャーが語る「勝ち組」の投資戦略―米議会の公聴会 (11月19日)
- 著名ヘッジファンド運用者、成功報酬の税制問題で米下院委にて証言―批判相次ぐ (11月19日)
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- 米フォートレス、第3四半期決算で最終赤字拡大―資金償還請求急増で (11月19日)
- 英大手ヘッジファンドGLGパートナーズ、業績不振で人員削減を示唆 (11月19日)
- 著名投資家ソロス氏のヘッジファンド、石油大手ペトロブラスへの投資拡大 (11月20日)
- ヘッジファンドの多数、年末の資金償還請求期限を11月15日・26日に設定 (11月20日)
- 英ヘッジファンドのRABキャピタル、傘下ファンドの3分の1を整理へ―運用資産急減 (11月20日)
- 米メディア投資のクアドラングル、傘下ヘッジファンドを閉鎖へ (11月20日)
- 米下院委で証言した著名ヘッジファンド運用者、米TARPの方針転換を支持 (11月20日)
- スイスFoHF大手ゴテックス、一部傘下ファンドの償還停止 (11月20日)
- アジアのヘッジファンド、世界平均を上回る資産減少率―米HFR調査 (11月21日)
- ユーリカヘッジのヘッジファンド指数、10月はマイナス3.3％―運用資産1 (11月21日)
- 米短期国債、利回りがゼロ％近辺まで急低下―背景にヘッジファンドの動きも (11月21日)
- カナダ大手行傘下の仲介業者、8社のHF商品の販売中止を決定 (11月21日)
- 英債券ファンドのケルン、CMBSの新ファンドを近くローンチ (11月21日)
- ドバイ政府系企業DMCC、米運用大手ブラックロック傘下のヘッジファンドに出資 (11月21日)
- 英ヘッジファンド各社、業界団体が提唱する自主規制方針を採用しない意向 (11月21日)
- 第3四半期、ヘッジファンドの株式売却加速―第4四半期に入っても止まらず (11月25日)
- RBCのヘッジファンド・インデックス、10月はマイナス5.40％―年初来はマイナス18.20％ (11月25日)
- 米政権移行チーム、SECによるデリバティブ取引の監督強化を提言 (11月25日)
- 著名ヘッジファンド運用者ポールソン氏、住宅ローン担保証券を取得―米報道 (11月25日)
- 米格付会社S&P、シタデルのヘッジファンド2本を1段階格下げ (11月25日)
- 仏銀最大手BNPパリバ、プライム・ブローカレッジ業務で英ヘッジファンドCQSと契約 (11月25日)
- 米調査会社バークレーヘッジのヘッジファンド指数、10月は8.04％のマイナス (11月26日)
- 豪州株式市場、空売り禁止を解除―ネイキッド・ショートセリングの禁止は継続 (11月26日)
- 米シティグループのCDSスプレッドがワイド化―傘下の債券ヘッジファンド清算が影響 (11月26日)
- スイスPB大手ジュリアス・ベア傘下のGAM、株式ロング・ショート戦略ファンドをローンチ (11月26日)
- アックマン氏、米小売ターゲット社の店舗用地投資ファンドで修正案提示 (11月26日)
- アクティビストの米ハービンジャー、米メディア2社への投資を縮小 (11月26日)
- クレディスイス／トレモントのヘッジファンド指数、10月はマイナス6.30％ (11月27日)
- 米大手年金カルパース、プライベート・エクイティ投資で反転買い―米報道 (11月27日)
- ヘッジファンド業界、年末に向けてさらに資金調達難となる見通し―投げ売り加速か (11月27日)
- ヘッジファンド、株式アービトラージ戦略を敬遠―重複上場株の価格差収束せず (11月27日)
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- ポールソン米財務長官、ヘッジファンドに対する監督強化を強調―講演会で (11月27日)
- 英運用会社JOハムブロ、傘下ヘッジファンドを閉鎖―独VW株空売りでの損失が影響 (11月27日)
- ヘッジファンドのレバレッジ比率、昨年の175％から142％まで低下―米運用会社の調査 (11月28日)
- 米モーニングスターのヘッジファンド・インデックス、4ヶ月連続で過去最低を更新 (11月28日)
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- ヘッジファンド3社、リーマン欧州部門の債権者委員会のメンバーに加わる (11月28日)
- 金融危機経過後のヘッジファンド業界、事業基盤は安定化―調査 (11月28日)
年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
