MBS投資で利益を上げるヘッジファンド―米財務省は買い取りを見送り
更新日：2008年12月15日
米政府は、金融危機で一時流動性が失われたMBS(不動産担保証券)を買い取る救済策をいったん見送ったが、一部のヘッジファンドがそのMBSを取得して利益を上げている。【8日 ダウ・ジョーンズ】
最近、ヘッジファンドがMBSの買い取っているとの報道が増えているが、裏を返せば、ヘッジファンドはMBSに対して投資価値があると判断していることを意味する。MBSについては当初、政府が7,000億ドルの救済資金を使って銀行から買い取る計画だった。米財務省のブルックリー・マクローリン（Brookly McLaughlin）報道官は8日、「我々は当初、非流動性資産（流動性が低下した資産）を買い取る方向で議論していたが、その時点では、政府が迅速に買い取りを進めることは不可能だった」とコメントした。その上で、マクローリン報道官は「我々は現実的に対応したかった。したがって、銀行への公的資金注入の方が、我々にとって最も即効性がある政策だと考えた」と述べた。しかし、今後財務省が金融機関からMBSを買い取る可能性については否定しなかった。ヘンリー・ポールソン財務長官は、MBSの買い取りを断念し、銀行への公的資金注入を決断した。報道によると、その決定が行われた数週間のうちに、ジョン・ポールソン氏のヘッジファンド「Paulson Advantage Plus」などの大手ヘッジファンドが、価格が急落したMBSを買い漁っていたという。皮肉にも「Paulson Advantage Plus」は、昨年はRMBS（住宅ローン担保証券）の価格急落に賭けたショート・ポジションから利益を上げている。このほか、MBS投資に積極的なヘッジファンドには、プロビデンス・キャピタル（Providence Capital）傘下の「Master ABS Fund」と「Guggenheim Asset Management」がある。こうしたヘッジファンドは、少し前まで取引が敬遠されていたMBSへの投資によって利益を上げている。これは、政府の厳しい介入を受けていた市場が、徐々に制約が取り払われ自由化が進んでいることを示している。もちろん、ヘッジファンドがMBS投資に踏み切ったのは、政府による銀行への公的資金注入があったからであり、そうした金融安定化政策の後押しがなければ、ヘッジファンドがMBS投資で利益を得ることはできなかったという見方もできる。いずれにせよ、政府による銀行救済プログラムの最大の眼目は、金融システムの崩壊を回避するという点にあったので、その点では財務省の思惑通りになっているといえよう。
Dow Jones
08 Dec 2008 21:01 GMT =
DJ US Tsy Dept Not Swayed By News Hedge Funds Buying Toxic MBS
最近、ヘッジファンドがMBSの買い取っているとの報道が増えているが、裏を返せば、ヘッジファンドはMBSに対して投資価値があると判断していることを意味する。MBSについては当初、政府が7,000億ドルの救済資金を使って銀行から買い取る計画だった。米財務省のブルックリー・マクローリン（Brookly McLaughlin）報道官は8日、「我々は当初、非流動性資産（流動性が低下した資産）を買い取る方向で議論していたが、その時点では、政府が迅速に買い取りを進めることは不可能だった」とコメントした。その上で、マクローリン報道官は「我々は現実的に対応したかった。したがって、銀行への公的資金注入の方が、我々にとって最も即効性がある政策だと考えた」と述べた。しかし、今後財務省が金融機関からMBSを買い取る可能性については否定しなかった。ヘンリー・ポールソン財務長官は、MBSの買い取りを断念し、銀行への公的資金注入を決断した。報道によると、その決定が行われた数週間のうちに、ジョン・ポールソン氏のヘッジファンド「Paulson Advantage Plus」などの大手ヘッジファンドが、価格が急落したMBSを買い漁っていたという。皮肉にも「Paulson Advantage Plus」は、昨年はRMBS（住宅ローン担保証券）の価格急落に賭けたショート・ポジションから利益を上げている。このほか、MBS投資に積極的なヘッジファンドには、プロビデンス・キャピタル（Providence Capital）傘下の「Master ABS Fund」と「Guggenheim Asset Management」がある。こうしたヘッジファンドは、少し前まで取引が敬遠されていたMBSへの投資によって利益を上げている。これは、政府の厳しい介入を受けていた市場が、徐々に制約が取り払われ自由化が進んでいることを示している。もちろん、ヘッジファンドがMBS投資に踏み切ったのは、政府による銀行への公的資金注入があったからであり、そうした金融安定化政策の後押しがなければ、ヘッジファンドがMBS投資で利益を得ることはできなかったという見方もできる。いずれにせよ、政府による銀行救済プログラムの最大の眼目は、金融システムの崩壊を回避するという点にあったので、その点では財務省の思惑通りになっているといえよう。
Dow Jones
08 Dec 2008 21:01 GMT =
DJ US Tsy Dept Not Swayed By News Hedge Funds Buying Toxic MBS
2008年12月の記事一覧です。
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算 (12月01日)
- スイスのヘッジファンド運用会社ゴテックス、ドバイに新拠点設立を発表 (12月01日)
- 米運用大手ブラックストーン、新設するアジア投資ヘッジファンドの規模縮小 (12月01日)
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- 破綻した米ヘッジファンドのアマランス、相場操作疑惑を巡り当局と和解へ (12月02日)
- ヘッジファンドによる株式換金売りの勢い、年明けには終息か―米ストラテジスト (12月03日)
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- カナダ大手ヘッジファンドのサリダ、新ファンドのマネージャーが退社 (12月03日)
- 米ペンシルバニア州の2大公的年金、7-9月期リターンはマイナス10％超 (12月03日)
- 英ヘッジファンドのRABキャピタル、傘下FoHF5本のうち3本を清算へ (12月03日)
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- ヘッジファンド業界を襲う“大津波”、償還額が7 (12月04日)
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- 英ヘッジファンドのLDFM、新たな償還請求受けて傘下ファンドを償還停止―英報道 (12月04日)
- 英大手年金基金USS、プライベート・エクイティ投資の体制強化―アナリスト2名増員 (12月04日)
- 英ヘッジファンド・ポリゴンによる上場ファンド清算の提案、株主総会で否決の見通し (12月04日)
- 米運用会社、投資家のヘッジファンドに訴えられる―顧客を選別して償還した容疑 (12月05日)
- 2009年のヘッジファンド業界はまずまず安泰か―最悪期を越え楽観的な見通し高まる (12月05日)
- 米ヘッジファンド大手チューダー、旗艦ファンドを償還停止―ファンド分割を計画 (12月05日)
- ヘッジファンドの資産総額、来年末に1兆ドル割り込むと予想―米モルガン・スタンレー (12月05日)
- JPモルガン、R・ペロー氏のヘッジファンドを提訴―7.5億ドルの担保支払いを請求 (12月05日)
- 米ブラックロック傘下会社、オルタナティブ資産に投資するファンドのローンチを計画 (12月05日)
- 欧州委員会、ヘッジファンド規制に関わる意見の一般公募を予定―1月いっぱい受付 (12月05日)
- 英国の金融株を空売りするヘッジファンド、空売り規制導入後も好リターン続く (12月08日)
- JPモルガン傘下のヘッジファンド・ハイブリッジ、償還額は資産全体の36％に達する (12月08日)
- 英ヘッジファンド大手マン・グループCEO、2009年の業界動向に楽観的な見通し (12月08日)
- 米大手ファンド・オブ・ヘッジファンズ、英国のFoHFを吸収合併－アジア投資強化 (12月08日)
- 機関投資家、運用悪化続くもヘッジファンドを根強く支持―英プレキン調査 (12月08日)
- 米ヘッジファンド運用会社ラミウス、傘下ファンド4本閉鎖―リーマン破綻も影響 (12月08日)
- ヘッジファンド業界の総運用資産、08年第3四半期は1 (12月09日)
- 米マサチューセッツ州年金、ポータブル・アルファ戦略のリターンが大幅マイナスに (12月09日)
- 米ヘッジファンドの大手フォートレス、旗艦ファンドの償還を一時停止 (12月09日)
- 英ヘッジファンドのオーガスタス、年初来リターンがプラス13％強に―運用資産が倍増 (12月09日)
- 米ヘッジファンドのラミウス、オランダの医療機器メーカーに役員入れ替えを要求 (12月09日)
- 米連邦エネルギー規制委員会、ヘッジファンドによる電力セクター投資規制の緩和を検討 (12月09日)
- 英銀行破綻で株価消滅、ヘッジファンドが空売りポジションで最大リターン確保 (12月10日)
- 「LBOの雄」トーマス・H・リー氏、傘下のファンド・オブ・ヘッジファンズ清算を検討か (12月10日)
- 償還請求額が空前の規模へ―大手ヘッジファンド各社が相次ぎ償還制限を発表 (12月10日)
- 英ヘッジファンドのケンタウルス、ファンド再建案を投資家から拒絶される (12月10日)
- リーマン傘下の著名運用会社ニューバーガー、身売り計画を撤回―経営陣が株式取得へ (12月10日)
- 米ヘッジファンド大手シタデル、11月のリターンがマイナス13％と急速に悪化 (12月10日)
- 米HFRのヘッジファンド・インデックス、11月はマイナス1.41％―下げ幅縮小 (12月11日)
- ファンド・オブ・ヘッジファンズ、第3四半期はマイナス9.7％―米BNYメロン調査 (12月11日)
- 日本の不動産へ投資する米ヘッジファンドのプロスペクト、社員を40％削減 (12月11日)
- 大手ヘッジファンド、11月も運用難―ポールソンは好調維持 (12月11日)
- 英ヘッジファンドのケンタウルス、新ファンド2本を来年1-3月にローンチへ (12月11日)
- 著名ヘッジファンド運用者シモンズ氏率いる運用会社、商品ファンドが2ケタのマイナス (12月11日)
- 経営難の英ヘッジファンドRABキャピタル、大幅な人員削減を計画 (12月11日)
- 急落したMBS市場で利益を確保するヘッジファンド―米報道 (12月12日)
- ヘッジファンドの報酬体系、投資家から見直し要求高まる―パフォーマンス悪化受け (12月12日)
- 米ヘッジファンド大手シタデル、東京オフィスの閉鎖などアジア業務縮小へ (12月12日)
- 加ヘッジファンドのローレンス、投資家に異例の損益通算措置講じる (12月12日)
- 空売り専門の著名ヘッジファンド・マネージャー、傘下ファンドを閉鎖予定 (12月12日)
- 米調査会社ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、11月はマイナス2.69％―下げ幅縮小 (12月12日)
- 米著名弁護士、米ヘッジファンド大手フォートレスを相手に詐欺行為を働き逮捕 (12月15日)
- クレディスイス／トレモントのヘッジファンド指数、11月はマイナス0.71％ (12月15日)
- スイスのパートナーズ・グループ、英年金基金から2件の運用委託契約を獲得 (12月15日)
- 金融危機の「勝ち組」空売り専門ヘッジファンド各社、いち早くロングに転じる (12月15日)
- MBS投資で利益を上げるヘッジファンド―米財務省は買い取りを見送り (12月15日)
- 米大手大学基金のヘッジファンド投資、総額630億ドルに拡大―2年間で230億ドル増加 (12月15日)
- 米調査会社グリーンウィッチのヘッジファンド・インデックス、11月はマイナス1.13％ (12月16日)
- ショート専門の米ヘッジファンドが閉鎖―空売り禁止とリーマン破綻が影響 (12月16日)
- 米ヘッジファンド大手オク・ジフ、アジア地域で10名規模の人員削減 (12月16日)
- 米CMEトップ、ヘッジファンドによるデリバティブ取引減少懸念を否定 (12月16日)
- 米ヘッジファンドのフォートレスとDKRオアシス、東京オフィスで人員削減か―関係者 (12月16日)
- スイスのFoHF、2008年の運用成績は平均でマイナス20％前後となる見込み (12月16日)
- ユーリカヘッジのヘッジファンド指数、11月はマイナス0.4％―資産総額は640億ドル減 (12月17日)
- 米コネチカット州年金基金、ヘッジファンドへの投資を開始する見通し―米報道 (12月17日)
- スパークス傘下のヘッジファンドPMA、11月は旗艦ファンド2本ともにプラスリターン (12月17日)
- リスク回避を強めるヘッジファンドの投資家、新興国ファンドへの投資を敬遠 (12月17日)
- 英運用会社ニュー・スター、傘下ファンドの購入・解約受付を一時停止 (12月17日)
- 英ヘッジファンド運用会社ブルー・プラネット、英資産運用会社ニュー・スター株買い増し (12月17日)
- サブプライム損失で引責辞任したメリルリンチ前CEO、米ヘッジファンドに参加検討か (12月18日)
- 米ヘッジファンドのSACキャピタル、前倒しで投資家に資金を返還する計画 (12月18日)
- プライベート・エクイティ大手の米ブラックストーン、約70名の人員削減へ (12月18日)
- ヘッジファンド・投信に対する償還請求は一段落、一部ファンドで流入超に回復の兆し (12月18日)
- 米ヘッジファンド大手シタデル、旗艦ファンド2本で償還を一時停止 (12月18日)
- メードフ詐欺事件、欧州ファンド・オブ・ヘッジファンズ等の被害額は数十億ユーロへ (12月18日)
- ナスダック元会長メードフ氏の巨額詐欺事件、ヘッジファンド業界への影響必至 (12月18日)
- メードフ証券のヘッジファンド詐欺被害に遭った企業リスト―12月15日現在 (12月19日)
- 米ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社、計33億ドルの損失も―メードフ事件 (12月19日)
- メードフ証券のヘッジファンド巨額詐欺受け、デュー・デリジェンスへの懐疑広がる (12月19日)
- ヘッジファンドに起因した金融危機再燃の可能性を懸念―欧州中央銀行レビュー (12月19日)
- クレディスイスのヘッジファンド指数、巨額詐欺の影響で11月の数値を大幅下方修正 (12月19日)
- 米金融当局、メードフ証券の違法取引疑惑を過去2度調査するも解明に至らず (12月19日)
- メードフ証券の巨額詐欺事件、マン・グループやRABなど大手ヘッジファンドも被害 (12月19日)
- RBCのヘッジファンド・インデックス、11月はマイナス1.50％―年初来はマイナス20.18％ (12月22日)
- メードフ巨額詐欺事件でファンド・オブ・ヘッジファンズの問題点が表面化 (12月22日)
- 英ウェストベリー、森林地への投資専門のヘッジファンドをローンチ (12月22日)
- メードフ詐欺事件が止め、ヘッジファンド業界は氷河期へ―投資家には有利な情勢へ (12月22日)
- 米ゴールドマン、赤字決算でもヘッジファンド向け関連業務の営業収入は過去最高 (12月22日)
- 英ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社、償還に際して「現物弁済」を導入 (12月22日)
- 米ファクトセット、投資アイディアのコンペ「アルファ・スターズ」11月のトップ3発表 (12月22日)
- カナダ金融当局、不正取引の疑いあるヘッジファンドに対し販売停止命令を延長 (12月24日)
- メードフのヘッジファンド巨額詐欺、欧州で被害拡大―富裕層の人脈を巧みに利用 (12月24日)
- メードフ詐欺事件の被害者、仲介役のヘッジファンド運用会社を提訴へ (12月24日)
- 米調査会社バークレーヘッジのヘッジファンド指数、11月は2.34％のマイナス (12月24日)
- 米ヘッジファンド大手シタデル、M&A専門の投資戦略部門を清算へ―報道 (12月24日)
- 巨額詐欺起こしたメードフ氏、逮捕前に金策に奔走―新ヘッジファンドのローンチ打診 (12月24日)
- グローバル・マクロ戦略のヘッジファンド好調―年初来リターン20％超のファンドも (12月25日)
- オバマ新政権のSEC委員長人事、アクティビスト・ヘッジファンドに追い風か (12月25日)
- 英TCIなどヘッジファンド2社と米鉄道会社CSX、訴訟を取り下げ和解へ (12月25日)
- ヘッジファンドの清算本数、第3四半期は過去最高―ローンチ数上回る (12月25日)
- 米著名投資家ピケンズ氏率いる株式ヘッジファンド、解約により運用資産が65％減少 (12月25日)
- ニューヨーク州知事、ヘッジファンド・マネージャーに対する大幅増税案を検討 (12月25日)
- クリントン前米大統領の慈善団体、大手ヘッジファンドからの多額寄付金リストを公開 (12月26日)
- 英投資会社、温室効果ガスの排出権取引を対象としたヘッジファンドをローンチ (12月26日)
- 詐欺事件発覚前にメードフ証券から資金回収した投資家、利益返還を命じられる可能性 (12月26日)
- 英ヘッジファンド大手GLGパートナーズ、仏金融大手ソシエテの英資産運用部門を買収 (12月26日)
- ヘッジファンドの資金償還請求、メードフ詐欺の影響により今後も高い水準で推移 (12月26日)
- ヘッジファンド、オフィススペースの又貸しに乗り出す―コスト削減で (12月26日)
- 米投資会社サーベラス、傘下ファンドの償還を停止 (12月29日)
- 米ヘッジファンドのフォートレス、運用成績悪化で第4四半期の配当見送り―2期連続 (12月29日)
- 不振にあえぐヘッジファンド業界、投資家によるアクティビズムの標的へ (12月29日)
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- メリウェザー元LTCM創業者のヘッジファンド、運用難で人員削減 (12月29日)
- 年金基金、メードフ詐欺事件後もヘッジファンドへの投資継続 (12月29日)
- 空前の投資機会を前に手をこまねくヘッジファンド業界―資金調達が難航 (12月29日)
年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
