訴訟費用融資が投資対象のヘッジファンドが英国でローンチ―金融危機で訴訟が急増
更新日：2009年01月21日
金融危機の影響で企業がらみの訴訟が増える中、訴訟費用を投資対象としたヘッジファンドが新たにローンチされることが明らかとなった。【14日 ダウ・ジョーンズ】
訴訟保険仲介会社ILFリミテッド（ILF Limited）と投資顧問会社IGSグループ（IGS Group）は14日、企業の訴訟案件を投資対象とした新ファンド「Independent Litigation Funding（ILF）」をローンチすると発表した。このファンドは、破産管財人の管理下にある会社など訴訟費用を全額負担できない企業に対して融資を行なう。年内に最大で8回の資金調達を行う予定。初回の資金調達は数週間後に行われ、2,000万ポンドほどの資金を確保するとしている。リーマン・ブラザーズを始めとする大手金融機関の破綻が相次ぐ中、投資家は巨額の損失を被っている。多くの案件で投資先の証券などの所有権を立証することが重要となっているが、容易ではないケースが多い。金融危機の影響による企業の破綻が増えるとともに、今後、訴訟が大幅に増えると予想されている。ILFは、損失に対して全額保険のかけられた中規模の訴訟に融資を行う。原告に対して無利子で費用を貸し付け、勝訴した際に事前に合意していた取り分を受け取る仕組みだという。投資家は、ILFに対して管理手数料1.5％と、利益のうち25％を成功報酬として支払う。当初のロックアップ期間は1年間。ファンドの投資期間は3年間の予定で、期間終了時に投資家は利益を全額受け取るが、別のファンドに再投資する選択肢も用意される。なお、ゲート条項により、償還は運用資金の20％に制限されるという。欧米では、訴訟を投資対象とするのは珍しくはないが、今後、企業がらみの訴訟が増加するのにあわせて、この種のファンドも増えるとみられている。
Dow Jones
14 Jan 2009 13:01 GMT =
DJ Hedge Fund Targets UK Lawsuits As Latest Strategy Takes Off
訴訟保険仲介会社ILFリミテッド（ILF Limited）と投資顧問会社IGSグループ（IGS Group）は14日、企業の訴訟案件を投資対象とした新ファンド「Independent Litigation Funding（ILF）」をローンチすると発表した。このファンドは、破産管財人の管理下にある会社など訴訟費用を全額負担できない企業に対して融資を行なう。年内に最大で8回の資金調達を行う予定。初回の資金調達は数週間後に行われ、2,000万ポンドほどの資金を確保するとしている。リーマン・ブラザーズを始めとする大手金融機関の破綻が相次ぐ中、投資家は巨額の損失を被っている。多くの案件で投資先の証券などの所有権を立証することが重要となっているが、容易ではないケースが多い。金融危機の影響による企業の破綻が増えるとともに、今後、訴訟が大幅に増えると予想されている。ILFは、損失に対して全額保険のかけられた中規模の訴訟に融資を行う。原告に対して無利子で費用を貸し付け、勝訴した際に事前に合意していた取り分を受け取る仕組みだという。投資家は、ILFに対して管理手数料1.5％と、利益のうち25％を成功報酬として支払う。当初のロックアップ期間は1年間。ファンドの投資期間は3年間の予定で、期間終了時に投資家は利益を全額受け取るが、別のファンドに再投資する選択肢も用意される。なお、ゲート条項により、償還は運用資金の20％に制限されるという。欧米では、訴訟を投資対象とするのは珍しくはないが、今後、企業がらみの訴訟が増加するのにあわせて、この種のファンドも増えるとみられている。
Dow Jones
14 Jan 2009 13:01 GMT =
DJ Hedge Fund Targets UK Lawsuits As Latest Strategy Takes Off
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- ドバイ政府系ファンド、イスラム法準拠のヘッジファンド・インデックスをローンチ (01月14日)
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- 米アクティビスト・ヘッジファンドのハービンジャー、投資家の償還を一部制限 (01月16日)
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- 英下院委員会、著名ヘッジファンド運用者を聴聞会に召喚―金融危機への影響を聴取 (01月19日)
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- スパークス傘下のヘッジファンドPMA、2008年は旗艦ファンドがプラス31％ (01月19日)
- 米イエール大学の基金運用担当スウェンセン氏に独自の投資理論を聞く―WSJ紙（前編） (01月19日)
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- ヘッジファンド業界全体の資産額、2008年に半減―米トリムタブス調査 (01月20日)
- クレディスイス／トレモントのヘッジファンド指数、12月はプラス0.3％ (01月20日)
- 米ブラックストーン傘下のヘッジファンドGSO、アジアの投資部門を閉鎖 (01月20日)
- ヘッジファンド運用大手の英マン・グループ、2008年下半期は運用資産が約3分の1減少 (01月20日)
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- 米著名ヘッジファンド・マネージャー、高級ホテルを提訴―所有権の法的問題巡り (01月20日)
- ヘッジファンド大手英マン・グループCEO「メードフ巨額詐欺事件には法的措置も検討」 (01月20日)
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- 英ヘッジファンドRABキャピタル、住宅金融大手ノーザン・ロック国有化で英政府を提訴 (01月21日)
- 訴訟費用融資が投資対象のヘッジファンドが英国でローンチ―金融危機で訴訟が急増 (01月21日)
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- ダウ・ジョーンズのヘッジファンド指数、2008年は各戦略が軒並み下落 (01月23日)
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年月別ヘッジファンド情報
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- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
