英ヘッジファンド運用会社GLG、仏ソジェンの運用部門買収でコベナンツ違反を回避
更新日：2009年02月19日
英ヘッジファンド運用会社のGLGパートナーズは、2008年末に完了した買収に支えられる形でコベナンツ違反を回避していたことが明らかになった。【13日 ダウ・ジョーンズ】
これは12日に英紙フィナンシャル・タイムが報じたもの。GLGは2008年12月に仏銀大手ソシエテ・ジェネラルの英資産運用部門を買収することで合意し、直後に同部門から引き継いだ30億ドルの運用を始めていた。GLGは5.7億ドルの資金を借り入れる際のコベナンツ（制限条項）において最低運用資産額を維持する義務を課せられていたが、年末時点での運用資産額が定められた水準を割り込むことを回避した。ソシエテ・ジェネラルの英資産運用部門に関してGLGは、ヘッジファンド事業の拡張策の一環として2008年夏ごろから協議を進めていたという。また、買収はコベナンツとは無関係に進められただろうと関係者は指摘している。しかし、買収による資産額の増加が無ければ、GLGは「コベナンツを修正するために1,000万ドルを支払う」「他の資産を買収する」などの代替案を検討することを余儀なくされていた。なお、GLGの会長権共同創業者であるノーム・ゴッテスマン（Noam Gottesman）氏は先日、機関投資家が何時までも手持ちの現金を遊ばせておくことは出来ないとした上で、「不動産、ベンチャーキャピタル、プライベート・エクイティは"第1の投資先候補"ではないと私たちは考えている。ヘッジファンドも"第1の投資先候補"ではないかもしれない。だが、投資家は間違いなく、最初に伝統的な株式運用戦略を選択するだろう」と述べている。
Dow Jones
13 Feb 2009 01:20 GMT
DJ CORRECT: GLG Avoided Breaching Covenants With Socgen Deal-FT
これは12日に英紙フィナンシャル・タイムが報じたもの。GLGは2008年12月に仏銀大手ソシエテ・ジェネラルの英資産運用部門を買収することで合意し、直後に同部門から引き継いだ30億ドルの運用を始めていた。GLGは5.7億ドルの資金を借り入れる際のコベナンツ（制限条項）において最低運用資産額を維持する義務を課せられていたが、年末時点での運用資産額が定められた水準を割り込むことを回避した。ソシエテ・ジェネラルの英資産運用部門に関してGLGは、ヘッジファンド事業の拡張策の一環として2008年夏ごろから協議を進めていたという。また、買収はコベナンツとは無関係に進められただろうと関係者は指摘している。しかし、買収による資産額の増加が無ければ、GLGは「コベナンツを修正するために1,000万ドルを支払う」「他の資産を買収する」などの代替案を検討することを余儀なくされていた。なお、GLGの会長権共同創業者であるノーム・ゴッテスマン（Noam Gottesman）氏は先日、機関投資家が何時までも手持ちの現金を遊ばせておくことは出来ないとした上で、「不動産、ベンチャーキャピタル、プライベート・エクイティは"第1の投資先候補"ではないと私たちは考えている。ヘッジファンドも"第1の投資先候補"ではないかもしれない。だが、投資家は間違いなく、最初に伝統的な株式運用戦略を選択するだろう」と述べている。
Dow Jones
13 Feb 2009 01:20 GMT
DJ CORRECT: GLG Avoided Breaching Covenants With Socgen Deal-FT
2009年02月の記事一覧です。
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- 英銀大手バークレイズ、ベアー・スターンズ傘下のヘッジファンドを巡る訴訟で和解 (02月19日)
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- 米ペンシルバニア州の年金基金、メードフ氏に投資していたファンド運用会社を提訴 (02月19日)
- 英ヘッジファンド運用会社GLG、仏ソジェンの運用部門買収でコベナンツ違反を回避 (02月19日)
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- 米金融当局、カナダ保険会社株の不正空売り巡り複数のヘッジファンドを調査 (02月20日)
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- 香港ヘッジファンド業界、解約の影響で資産総額の半分相当が流出する恐れ (02月20日)
- 英ヘッジファンド運用会社オディ、割安となった金融株のロングへと戦略変更を実施 (02月20日)
- スペインのサンタンデール銀行、メードフ事件の被害受けた顧客に更なる和解案持ちかけ (02月20日)
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- シンガポール拠点のヘッジファンド、東南アジアの大型株ファンドをローンチ予定 (02月23日)
- 取引所上場型のファンド・オブ・ヘッジファンズ、大半が今後数ヶ月間で解散の危機 (02月23日)
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- ヘッジファンド連合、英不動産大手カントリーワイドの経営権取得を求めて交渉中 (02月23日)
- クレディ・スイス／トレモントのヘッジファンド指数、1月はプラス1.09％ (02月24日)
- 英ヘッジファンドのランズダウン、英保険会社リーガル＆ゼネラルに対し空売り攻勢 (02月24日)
- 米アクティビスト・ヘッジファンドのジャナ、金融・保険銘柄を大量処分 (02月24日)
- ヘッジファンド業界、1月の資金流出入は推定740億ドルの流出超―米トリムタブス調査 (02月24日)
- 英アクティビスト・ヘッジファンドTCIの創業者、米鉄道会社CSXの取締役再任を辞退 (02月24日)
- ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式の明細を開示（前編） (02月24日)
- 英ヘッジファンドのエンデバー、30億ドル規模の旗艦ファンドを清算へ (02月25日)
- 米著名投資家ピケンズ氏のヘッジファンド、エネルギー銘柄の大半を売却 (02月25日)
- ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式の明細を開示（後編） (02月25日)
- 米ミネソタ州のヘッジファンド、投資家の資産を騙し取った疑いで資産保全命令受ける (02月25日)
- 米プライベート・エクイティ大手ブラックストーン、インフラ・ファンド事業に参入 (02月25日)
- 米PE投資会社サン・キャピタル、日本事務所を閉鎖―PE会社の日本撤退は2003年以来初 (02月25日)
- 運用会社各社、流通市場を通じたヘッジファンド投資証券の売買を容認する方向へ (02月26日)
- ヘッジファンドの運用手数料、2009年は引き下げ圧力強まる―米マーサー調査 (02月26日)
- 市場が低迷する現在、リスク・アービトラージ戦略は「打つ手なし」の状況 (02月26日)
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- スイスプライベートバンクのライヒムス、メードフ氏に投資したFoHFを清算 (02月26日)
- 著名投資家ソロス氏率いるヘッジファンド、ナイジェリアの銀行セクターに注目 (02月26日)
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- 【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース (02月28日)
年月別ヘッジファンド情報
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- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
