【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース
更新日：2009年02月28日
週前半は、証券会社や銀行などがヘッジファンドに対する信用供与枠を縮小しているとのニュースを米紙ウォールストリート・ジャーナルが報じた。
ここ数年間は、ヘッジファンドからプライム・ブローカレッジ業務の委託をめぐり熾烈な争いが繰り広げられてきたが、現在は全く逆の状況が起きている。プライム・ブローカーは、ヘッジファンドに対する格付けを行い、今回の金融危機を生き残る可能性が高いファンドと、そうでないファンドに峻別している。低い評価を受けたヘッジファンドは、金融機関からの資金調達が困難なり、合併や清算に迫られる危険性が高まると言われている。週半ばには、2008年第4四半期における大手ヘッジファンド各社の保有株式に関する情報が開示された。これは、フォーム13Fに従ったもので、米国において、1億ドル以上を投資する全ての機関投資家は、四半期ごとに、保有する株式を指定の様式に従いSECに報告する義務を有している。開示情報から明らかになったことは、株式市場が大きく下落する中で、保有銘柄を維持したヘッジファンドや、大部分を現金化し、投資からの償還や資産価値の下落を避ける慎重なヘッジファンドとまちまちだった。著名ヘッジファンド・マネージャーのジョージソロス率いるソロス・ファンドは、保有銘柄数を維持し、時価総額が増加した数少ないヘッジファンドとなった。週後半は、ヘッジファンドが運用手数料の引き下げに晒されるとの調査結果が示された。米コンサルティング会社マーサーの調査によると、2008年の資産運用手数料は、ほぼすべての資産クラス（投資先の種類）にわたって安定的に推移したが、2009年は、特にヘッジファンドやファンド・オ ブ・ヘッジファンズ（FoHF）が運用しているオルタナティブ投資運用商品の手数料が引き下げられるとの見通しを示しているすでに、大手ヘッジファンドの中には、償還停止と引き換えに条手数料引下げを実施している。
23日
金融機関のヘッジファンド向けの融資縮小により、ヘッジファンド業界の淘汰に拍車24日
ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式の明細を開示（前編）25日
ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式の明細を開示（後編）26日
ヘッジファンドの運用手数料、2009年は引き下げ圧力強まる―米マーサー調査27日
米ヘッジファンド大手シタデルの敏腕トレーダー、マリシェフ氏が退社
◆来週の注目ニュース
ここ数週間は、パフォーマンスの悪化やファンド閉鎖のニュースが続いた。しかし、投資家の手元資金を呼び戻そうとするヘッジファンドが、新たなファンドのローンチを始めている。市場が不安定であることは、グローバルマクロやボラティリティ・アービトラージ戦略を採用するヘッジファンドには、魅力的な投資環境のようだ。その一方で、ヘッジファンドに対する規制強化の波が加速し、欧州主要国を筆頭に米国の一部の州でも当局への登録や情報開示の義務化を図る動きが見られた。
ここ数年間は、ヘッジファンドからプライム・ブローカレッジ業務の委託をめぐり熾烈な争いが繰り広げられてきたが、現在は全く逆の状況が起きている。プライム・ブローカーは、ヘッジファンドに対する格付けを行い、今回の金融危機を生き残る可能性が高いファンドと、そうでないファンドに峻別している。低い評価を受けたヘッジファンドは、金融機関からの資金調達が困難なり、合併や清算に迫られる危険性が高まると言われている。週半ばには、2008年第4四半期における大手ヘッジファンド各社の保有株式に関する情報が開示された。これは、フォーム13Fに従ったもので、米国において、1億ドル以上を投資する全ての機関投資家は、四半期ごとに、保有する株式を指定の様式に従いSECに報告する義務を有している。開示情報から明らかになったことは、株式市場が大きく下落する中で、保有銘柄を維持したヘッジファンドや、大部分を現金化し、投資からの償還や資産価値の下落を避ける慎重なヘッジファンドとまちまちだった。著名ヘッジファンド・マネージャーのジョージソロス率いるソロス・ファンドは、保有銘柄数を維持し、時価総額が増加した数少ないヘッジファンドとなった。週後半は、ヘッジファンドが運用手数料の引き下げに晒されるとの調査結果が示された。米コンサルティング会社マーサーの調査によると、2008年の資産運用手数料は、ほぼすべての資産クラス（投資先の種類）にわたって安定的に推移したが、2009年は、特にヘッジファンドやファンド・オ ブ・ヘッジファンズ（FoHF）が運用しているオルタナティブ投資運用商品の手数料が引き下げられるとの見通しを示しているすでに、大手ヘッジファンドの中には、償還停止と引き換えに条手数料引下げを実施している。
23日
金融機関のヘッジファンド向けの融資縮小により、ヘッジファンド業界の淘汰に拍車24日
ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式の明細を開示（前編）25日
ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式の明細を開示（後編）26日
ヘッジファンドの運用手数料、2009年は引き下げ圧力強まる―米マーサー調査27日
米ヘッジファンド大手シタデルの敏腕トレーダー、マリシェフ氏が退社
◆来週の注目ニュース
ここ数週間は、パフォーマンスの悪化やファンド閉鎖のニュースが続いた。しかし、投資家の手元資金を呼び戻そうとするヘッジファンドが、新たなファンドのローンチを始めている。市場が不安定であることは、グローバルマクロやボラティリティ・アービトラージ戦略を採用するヘッジファンドには、魅力的な投資環境のようだ。その一方で、ヘッジファンドに対する規制強化の波が加速し、欧州主要国を筆頭に米国の一部の州でも当局への登録や情報開示の義務化を図る動きが見られた。
2009年02月の記事一覧です。
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ (02月02日)
- 著名ヘッジファンド運用者ポールソン氏、英銀RBS株の空売りで2.7億ポンドの利益確保 (02月02日)
- 米保険大手マスミューチュアル傘下のヘッジファンド運用会社、事業閉鎖の可能性 (02月02日)
- 米ヘッジファンド運用会社のロンドン事業所、業績不振の影響で縮小・撤退相次ぐ (02月02日)
- 英議会が著名ヘッジファンド・マネージャーを召喚―厳しい批判相次ぐ (02月02日)
- 行方不明のヘッジファンド・マネージャーが逮捕される―投資家を騙した疑い (02月02日)
- 米ナイト・キャピタル、傘下運用会社ディープヘイブンのヘッジファンド部門を売却 (02月03日)
- スペインのサンタンデール銀行、メードフ事件被害者の顧客に補償金の支払いを提案 (02月03日)
- 米ヘッジファンドのハービンジャー、米CATV株の保有比率を低下 (02月03日)
- 米ヘッジファンドのエリオット、著名弁護士による手形詐欺事件の被害に (02月03日)
- スイス大手銀ユニオン・バンケール・プリヴェ、FoHFを通じたヘッジファンド投資額が急減 (02月03日)
- 米レッグ・メイソン4期連続最終赤字、ファンド・オブ・ヘッジファンズ部門の低迷が響く (02月03日)
- 米著名投資家アックマン氏のヘッジファンド、08年は小売株の大幅損失を金融株で相殺 (02月03日)
- 英控訴裁、詐欺容疑の米ヘッジファンド運用者の英国資産凍結認める判決―米SECが要求 (02月04日)
- 豪州のヘッジファンド運用成績、08年のリターンは株価指数を上回る―調査 (02月04日)
- スティールの旗艦ヘッジファンド上場問題、米ファンド運用会社がアイカーン氏に加勢 (02月04日)
- 著名投資家ポールソン氏率いるヘッジファンドの欧州部門、前会計年度は利益が10倍に拡大 (02月04日)
- 著名ヘッジファンド・マネージャーのソロス氏、欧州連合に結束を訴える (02月04日)
- 米運用会社ブラックロックのCEO「ヘッジファンドの高リターンはもはや期待できない」 (02月04日)
- 米資産運用会社オッペンハイマー、220名規模の人員削減―総従業員数の9％相当 (02月04日)
- 中国圏特化のヘッジファンド、2008年3月以降に23％が清算―HFN最新調査 (02月05日)
- 米国の年金基金、今後5年間の期待運用収益率を大幅に下方修正―今後さらなる低下も (02月05日)
- 米レッグ・メイソン、傘下ヘッジファンドのパーマルが運用助言行うファンド準備 (02月05日)
- プライベート・エクイティ業界、今後一層厳しい見通し―ダボス会議 (02月05日)
- 英FT紙、オンライン版の購読料を巡って米PE大手ブラックストーンを提訴 (02月05日)
- メードフ証券に投資していた米ヘッジファンド、監査会社に損害賠償を求めて提訴 (02月05日)
- 米ヘッジファンドのバレストラ、独自路線で金融危機の最中でも驚異的なリターン (02月06日)
- シタデルの旗艦ファンド、1月は4.75％のプラスリターン―7ヶ月ぶりのプラス (02月06日)
- バミューダ籍ヘッジファンドのオスミウム、金建てによる購入が可能に (02月06日)
- 英ヘッジファンド運用会社RABキャピタル、アジア特化型ファンドを売却―収益悪化 (02月06日)
- LTCM創業者メリウェザー氏率いるヘッジファンド、新ファンドのローンチを検討 (02月06日)
- 英ヘッジファンドのオデイ・アセット、ドイツ大手TV株を買い増す (02月06日)
- 英プライベート・エクイティ大手の3i、債務返済のため企業の株式を売却か (02月06日)
- 【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース (02月07日)
- 英資産運用会社ヘンダーソン、英ニュー・スターの買収で業界5位の規模へ (02月09日)
- バークレイなど2社、ヘッジファンド投資家向けデューデリジェンス・サービス提供へ (02月09日)
- 米ヘッジファンドの半数以上、米証券取引委員会に登録済み―調査 (02月09日)
- 米運用会社ディープヘイブン、運用成績優秀な傘下ファンドをスピンオフか (02月09日)
- 米ヘッジファンド大手オクジフ、1月は運用資産額が増加に転じる―運用成績もプラス (02月09日)
- 米ヘッジ･ファンド大手チューダー・インベストメント、1月のリターンはプラス2.5％ (02月09日)
- 米マサチューセッツ州年金基金、メードフ証券に投資していた運用会社との契約を解除 (02月10日)
- カナダ大手ヘッジファンドのサリダ・キャピタル、3月後半に新ファンドのローンチを目指す (02月10日)
- 1月のヘッジファンド、株式市場が低迷する中でプラスリターンを上げる (02月10日)
- 英ヘッジファンドの拠点ウエストエンド地区、今後数年で賃貸料が大幅に下落する見通し (02月10日)
- 中国国際金融と上海国際集団のプライベート・エクイティファンド、上半期は80億元を調達へ (02月10日)
- 米ヘッジファンドのオク・ジフ、CEOが上場来初の自己株式取得 (02月10日)
- 日興シティ証券のヘッジファンド業務責任者、シンガポールへ異動しアジア市場も兼任 (02月12日)
- ヘッジファンド業界団体AIMA、ECのヘッジファンド規制報告書に意見書提出 (02月12日)
- 米ヘッジファンドのポールソン、米化学大手に買収契約履行を促す書簡を送付 (02月12日)
- ドバイのイスラム法準拠型ヘッジファンド・インデックス、1月はプラス1.53％ (02月12日)
- 米GEキャピタル、著名弁護士によるヘッジファンド詐欺事件で訴訟への参加を申請 (02月12日)
- 欧州ヘッジファンド運用大手ブレバン・ハワード、ファンド2本をローンチ予定 (02月12日)
- 米ファクトセット、投資アイディアのコンペ「アルファ・スターズ」1月のトップ3発表 (02月12日)
- プラベート・エクイティ各社経営陣、今後数年間は資金調達が困難と予想 (02月13日)
- 米上院議員、ヘッジファンド投資家名簿の公開義務付け報道を否定 (02月13日)
- 米HFRのヘッジファンド・インデックス、1月はプラス0.39％―2ヶ月連続でプラス (02月13日)
- 米EHFC、環境関連投資ヘッジファンドのリストを発売 (02月13日)
- 米小売大手ターゲットに特化したアックマン氏のヘッジファンド、1月はマイナス40.1％ (02月13日)
- スイスPB大手ジュリアス・ベア傘下のヘッジファンドGAM、2008年は運用資産が半減 (02月13日)
- 【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース (02月14日)
- アジア投資ヘッジファンドの運用資産規模、2008年末は710億ドルに―減少続く (02月16日)
- ヘッジファンドが大幅リターン上げるPIPE投資―プライベート・エクイティも注目 (02月16日)
- 米資産運用大手ブラックロック、オルタナティブ投資の新ファンドをローンチ (02月16日)
- 新興国市場投資プライベート・エクイティファンド、2008年の資金調達は過去最高 (02月16日)
- 米ヘッジファンド大手フォートレス、2008年第4四半期に11％の人員削減 (02月16日)
- 米調査会社ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、1月は2ヶ月連続となるプラス・リターン (02月16日)
- ギリシャ哲学の観点で長期運用をする米ヘッジファンド、2008年のリターンはプラス60％ (02月17日)
- 英FSA、空売り開示義務の強化案を発表―無期限・全銘柄に適用、空売り筋に影響か (02月17日)
- 米ヘッジサーブほか、ヘッジファンド向け事務管理の新サービス発表―詐欺被害防止へ (02月17日)
- 上場クローズドエンド型ファンドのプロデッセ、2008年第4四半期は最終赤字 (02月17日)
- 米ハーバード大学基金、2008年第4四半期は公開株・上場ファンドの持分を縮小 (02月17日)
- 英商品ヘッジファンド運用会社グローバル・アドバイザーズ、ゲート条項を撤廃 (02月17日)
- ヘッジファンド業界、1月の資金流出入は300億ドルの流出超―ユーリカヘッジ調べ (02月18日)
- シンガポール拠点の新興ヘッジファンド、アジア特化のマクロ・ファンドをローンチ (02月18日)
- 米CFTC、ポンジー・スキームの詐欺容疑でヘッジファンド・マネージャーを民事提訴 (02月18日)
- 英ヘッジファンド運用会社GLGパートナーズ、2008年第4四半期は最終赤字 (02月18日)
- 米上場ヘッジファンド運用会社オク・ジフ、08年第4四半期は純損失が大幅に減少 (02月18日)
- カナダ保険会社を空売りしたヘッジファンド、事前に内部情報を入手した疑惑が浮上 (02月18日)
- 英銀大手バークレイズ、ベアー・スターンズ傘下のヘッジファンドを巡る訴訟で和解 (02月19日)
- ヘッジファンドの解約集中見られず―「45日ルール」通過後も換金売り圧力の気配なし (02月19日)
- ヘッジファンド投資証券の流通市場、大半が資産価値下回るディスカウント価格で取引 (02月19日)
- 米ペンシルバニア州の年金基金、メードフ氏に投資していたファンド運用会社を提訴 (02月19日)
- 英ヘッジファンド運用会社GLG、仏ソジェンの運用部門買収でコベナンツ違反を回避 (02月19日)
- 米ヘッジファンド大手シタデル、第2四半期から資金償還を一部認める見通し (02月19日)
- ヘッジファンドの投資家、77％は今後も投資継続する意向―英調査会社 (02月20日)
- 米金融当局、カナダ保険会社株の不正空売り巡り複数のヘッジファンドを調査 (02月20日)
- RBCのヘッジファンド・インデックス、1月はプラス1.46％ (02月20日)
- 香港ヘッジファンド業界、解約の影響で資産総額の半分相当が流出する恐れ (02月20日)
- 英ヘッジファンド運用会社オディ、割安となった金融株のロングへと戦略変更を実施 (02月20日)
- スペインのサンタンデール銀行、メードフ事件の被害受けた顧客に更なる和解案持ちかけ (02月20日)
- 【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース (02月21日)
- 米調査会社バークレーヘッジのヘッジファンド指数、1月は0.26％のマイナス (02月23日)
- シンガポール拠点のヘッジファンド、東南アジアの大型株ファンドをローンチ予定 (02月23日)
- 取引所上場型のファンド・オブ・ヘッジファンズ、大半が今後数ヶ月間で解散の危機 (02月23日)
- 金融機関のヘッジファンド向けの融資縮小により、ヘッジファンド業界の淘汰に拍車 (02月23日)
- ヘッジファンド業界の資産額、1-3月は1 (02月23日)
- ヘッジファンド連合、英不動産大手カントリーワイドの経営権取得を求めて交渉中 (02月23日)
- クレディ・スイス／トレモントのヘッジファンド指数、1月はプラス1.09％ (02月24日)
- 英ヘッジファンドのランズダウン、英保険会社リーガル＆ゼネラルに対し空売り攻勢 (02月24日)
- 米アクティビスト・ヘッジファンドのジャナ、金融・保険銘柄を大量処分 (02月24日)
- ヘッジファンド業界、1月の資金流出入は推定740億ドルの流出超―米トリムタブス調査 (02月24日)
- 英アクティビスト・ヘッジファンドTCIの創業者、米鉄道会社CSXの取締役再任を辞退 (02月24日)
- ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式の明細を開示（前編） (02月24日)
- 英ヘッジファンドのエンデバー、30億ドル規模の旗艦ファンドを清算へ (02月25日)
- 米著名投資家ピケンズ氏のヘッジファンド、エネルギー銘柄の大半を売却 (02月25日)
- ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式の明細を開示（後編） (02月25日)
- 米ミネソタ州のヘッジファンド、投資家の資産を騙し取った疑いで資産保全命令受ける (02月25日)
- 米プライベート・エクイティ大手ブラックストーン、インフラ・ファンド事業に参入 (02月25日)
- 米PE投資会社サン・キャピタル、日本事務所を閉鎖―PE会社の日本撤退は2003年以来初 (02月25日)
- 運用会社各社、流通市場を通じたヘッジファンド投資証券の売買を容認する方向へ (02月26日)
- ヘッジファンドの運用手数料、2009年は引き下げ圧力強まる―米マーサー調査 (02月26日)
- 市場が低迷する現在、リスク・アービトラージ戦略は「打つ手なし」の状況 (02月26日)
- 米ヘッジファンド運用会社ハイランド・キャピタル、CDO投資ファンドを清算 (02月26日)
- スイスプライベートバンクのライヒムス、メードフ氏に投資したFoHFを清算 (02月26日)
- 著名投資家ソロス氏率いるヘッジファンド、ナイジェリアの銀行セクターに注目 (02月26日)
- 米ヘッジファンド大手シタデルの敏腕トレーダー、マリシェフ氏が退社 (02月27日)
- 米大手ヘッジファンドのD.E.ショウ、住宅建設プロジェクト買収で訴訟問題に直面 (02月27日)
- 英ヘッジファンドのメイプル・リーフ、仏ウォッカメーカー経営者との裁判で勝訴 (02月27日)
- プライベート・エクイティの英テラ・ファーマ、CEOが投資家の投資枠を買い上げ (02月27日)
- 米副大統領バイデン氏の運用会社、詐欺疑惑のスタンフォード氏との関係が明らかに (02月27日)
- 米ヘッジファンド運用会社ペリー・キャピタル、成功報酬の半減を提案 (02月27日)
- 【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース (02月28日)
年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
