ポールソンなど一部ヘッジファンド、主要通貨の下落予想を嫌気し、金への投資配分を高める
更新日：2009年03月13日
一部ヘッジファンドが住宅関連市場や金融セクターがさらに悪化すると予想して、金への投資配分を高めていることが明らかになった。【9日 ウォールストリート・ジャーナル】
ヘッジファンド運用会社イートン・パーク・キャピタル（Eton Park Capital Management）、グリーンライト・キャピタル（Greenlight Capital）、ヘイマン・アドバイザーズ（Hayman Advisors）、そしてポールソン（Paulson ＆ Co.）などがここ数ヶ月間に、金への投資配分を高めていることが、各社投資家の話で明らかになった。また年末時点での保有資産状況を開示した当局への届け出によると、ブルー・リッジ・キャピタル（Blue Ridge Capital Holdings）、ハイフィールド・キャピタル（Highfields Capital Management）も最近になって、金への投資配分を高めているという。これらのヘッジファンドは、ETF（上場投資信託）や先物、スワップを通じて金に投資しているほか、現物の金も購入しているとみられている。ヘッジファンドが最近になって金への投資配分を高めている背景には、世界経済の現状に対する懸念、そして各国がとっている対策への懸念などがあるとみられている。著名投資家ジョン・ポールソン氏率いるポールソンは、2007年にはサブプライムローン関連での空売りで150億ドルものリターンを上げ、2008年も多くのヘッジファンドが損失を被った中で大きなリターンを上げた。現在、ポールソンは金への投資配分を高めており、先週には金建ての新しいシェアクラスを設けることを投資家に通達している。また、デビッド・アインホーン（David Einhorn）氏が率いる運用会社グリーンライト（Greenlight）では、金の現物や先物を組み込んだETFを購入しており、金が最大の保有資産となっている。多くの国では、経済の安定策として実施している財政出動の影響で債務が急速に膨らんでいる。そのため、今後債務不履行に陥る国が出てくると予想されており、一部投資家が金への投資配分を高める要因となっている。また、こうした財政支出は急速なインフレを引き起こす可能性があり、結果的に金の価格を押し上げることにつながると見ている。たとえデフレになったとしても、金の価値は下がりにくいため、金への投資は高まると強気筋は予想する。また低迷にあえぐ株式や社債、そして金利が最低水準にまで落ちた米国債と比べれば金のほうがいいと考える向きもある。しかし、金は株式や債券のように何かしらのキャッシュ・フローを生み出すわけでもなく、また足元の景気後退の中で金関連商品の個人消費も低迷している。また、株式市場が底入れすれば、現在続いている金価格の上昇基調が今後もつづくとの見通しも変わってくると見る意見もある。
Dow Jones
09 Mar 2009 02:26 GMT
WSJ(3/9)2nd UPDATE: Big Investors Bet On Gold Over Currencies
ヘッジファンド運用会社イートン・パーク・キャピタル（Eton Park Capital Management）、グリーンライト・キャピタル（Greenlight Capital）、ヘイマン・アドバイザーズ（Hayman Advisors）、そしてポールソン（Paulson ＆ Co.）などがここ数ヶ月間に、金への投資配分を高めていることが、各社投資家の話で明らかになった。また年末時点での保有資産状況を開示した当局への届け出によると、ブルー・リッジ・キャピタル（Blue Ridge Capital Holdings）、ハイフィールド・キャピタル（Highfields Capital Management）も最近になって、金への投資配分を高めているという。これらのヘッジファンドは、ETF（上場投資信託）や先物、スワップを通じて金に投資しているほか、現物の金も購入しているとみられている。ヘッジファンドが最近になって金への投資配分を高めている背景には、世界経済の現状に対する懸念、そして各国がとっている対策への懸念などがあるとみられている。著名投資家ジョン・ポールソン氏率いるポールソンは、2007年にはサブプライムローン関連での空売りで150億ドルものリターンを上げ、2008年も多くのヘッジファンドが損失を被った中で大きなリターンを上げた。現在、ポールソンは金への投資配分を高めており、先週には金建ての新しいシェアクラスを設けることを投資家に通達している。また、デビッド・アインホーン（David Einhorn）氏が率いる運用会社グリーンライト（Greenlight）では、金の現物や先物を組み込んだETFを購入しており、金が最大の保有資産となっている。多くの国では、経済の安定策として実施している財政出動の影響で債務が急速に膨らんでいる。そのため、今後債務不履行に陥る国が出てくると予想されており、一部投資家が金への投資配分を高める要因となっている。また、こうした財政支出は急速なインフレを引き起こす可能性があり、結果的に金の価格を押し上げることにつながると見ている。たとえデフレになったとしても、金の価値は下がりにくいため、金への投資は高まると強気筋は予想する。また低迷にあえぐ株式や社債、そして金利が最低水準にまで落ちた米国債と比べれば金のほうがいいと考える向きもある。しかし、金は株式や債券のように何かしらのキャッシュ・フローを生み出すわけでもなく、また足元の景気後退の中で金関連商品の個人消費も低迷している。また、株式市場が底入れすれば、現在続いている金価格の上昇基調が今後もつづくとの見通しも変わってくると見る意見もある。
Dow Jones
09 Mar 2009 02:26 GMT
WSJ(3/9)2nd UPDATE: Big Investors Bet On Gold Over Currencies
2009年03月の記事一覧です。
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- テキサスの大富豪による巨額詐欺事件で凍結された口座、ミシシッピ州当局が解除を要請 (03月06日)
- オバマ政権、ヘッジファンド・マネージャーの成功報酬への税優遇制度廃止へ (03月06日)
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- 英年金基金大手USS、ヘッジファンドへの投資を拡大する方針を継続 (03月06日)
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- PE大手米KKR傘下の上場ファンド、2008年第4四半期は保有資産価値が32％下落 (03月06日)
- 【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース―業界に規制強化の波 (03月07日)
- ヘッジファンドのイートン・パーク、HSBC株ショートで1.5億ポンド超の利益 (03月09日)
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- 米大手年金カルスターズ、ディストレスト投資に60億ドルを配分する計画 (03月10日)
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- 米金属投資ヘッジファンド運用会社レッド・カイト、幹部陣とのインタビュー（後編） (03月13日)
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- 米ヘッジファンド運用会社グレイシー、傘下ファンドの年初来リターンはプラス6.6％ (03月13日)
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- 【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース―「金」投資が加速 (03月14日)
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- クレディ・スイス／トレモントのヘッジファンド指数、2月はマイナス0.45％ (03月16日)
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- 米調査会社ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、2月は0.78％のマイナス (03月17日)
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- 英銀大手HSBC出身のベテラン・マネージャー、アジア市場特化のFoHFをローンチ (03月17日)
- 米投資会社2社、ファンド・オブ・ヘッジファンズ複製商品販売で業務提携 (03月18日)
- ユーリカヘッジのヘッジファンド指数、2月はマイナス0.5％―資金償還額が大幅に減少 (03月18日)
- ヘッジファンド業界、資産規模の把握ますます困難に―ファンド清算や資産価値急落で (03月18日)
- 世界の金融界長者番付、ソロス氏らヘッジファンド・マネージャーが名を連ねる (03月18日)
- スイスのプライベートバンク大手UBP、顧客の対メードフ投資元本を50％補填へ (03月18日)
- 米名門コーネル大学の基金、ヘッジファンドへの投資配分を25％削減する意向 (03月18日)
- ヘッジファンド業界の資金動向、2月はほぼ横ばいとなる見通し―米トリムタブス調査 (03月19日)
- 英アミリ・キャピタル、イスラム法遵守の株式ロング・ショート戦略FoHFをローンチ予定 (03月19日)
- 米ヘッジファンド2社、金融保証大手MBIAを提訴―地方債業務分離の撤回要求 (03月19日)
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- ヘッジファンド投資会社スカイブリッジ、ユニオン・アベニューに投資 (03月19日)
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- 【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース―業界見通し依然厳しい (03月21日)
- ブラジル投資会社BTG、英ヘッジファンド運用会社レンティキアを買収 (03月23日)
- 多数のヘッジファンド運用会社、米FRBが導入するTALFへの参加に強い関心示す (03月23日)
- ヘッジファンド業界の回復、2013年までかかる見通し―著名アナリスト予想 (03月23日)
- 米HFRのヘッジファンド・インデックス、2月はマイナス1.13％―年初来マイナス1.19％ (03月23日)
- 米ヘッジファンド運用会社フォートレス、2008年第4四半期は最終赤字拡大 (03月23日)
- 独自動車大手VWの株価急騰を巡り、ヘッジファンド数社が筆頭株主のポルシェ提訴を検討 (03月23日)
- ヘッジファンド運用者アックマン氏、米小売ターゲットに対して委任状争奪戦を準備 (03月24日)
- 米SEC、ヘッジファンド向け米投資顧問会社の従業員らを贈収賄容疑で提訴 (03月24日)
- ヘッジファンド運用者のオディ氏、英金融株のロングは時期尚早だったと発言 (03月24日)
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- ヘッジファンド調査大手の米ヘッジファンド・リサーチ、新たな指数を38本追加 (03月24日)
- 米ヘッジファンド大手ポールソン、英鉱業大手から南ア金鉱山会社の株式を購入 (03月24日)
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年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
