日本の保険会社、ヘッジファンドへのエクスポージャー拡大か
更新日：2008年03月03日
日本の保険会社が欧米の保険会社に比べて遥かに多くの資金をヘッジファンドに投資していることはあまり知られていない。投資情報誌のアジアン・インベスター・マガジンは、保険料の不払いや、バーゼル
過去数年間、世界経済の好調を背景に保険会社は、投資収益をあげることができた。バンランス・シートは黒字に転換し、より積極的な投資を行うことも可能となった。しかし、バーゼル日本の金融当局は、バーゼル現在、政府が上記の規制を保険業界にまで広げるのではないかと予想されている。もし、規制が実施されれば、保険会社は、ヘッジファンドへの投資比率を大幅に縮小することが考えられる。エクスポージャーが縮小した場合、ヘッジファンドは大口顧客から資金調達することが困難になるだろう。しかし、保険会社は新規資産をファンド・オブ・ヘッジファンズ(FoHF)や絶対リターンのファンドへ投資せざるを得ない状況に迫られている。各社とも日本株の低迷さが頭痛の種で、オルタナティブ投資から得られるαを追求して分散投資を行いたいと考えている。保険会社は、効率的な分散投資を実行するため、シングル・ヘッジファンドの高いボラティリティや低パフォーマンスを避け、低ボラティリティのFoHFへの投資を拡大しつつある。
過去数年間、世界経済の好調を背景に保険会社は、投資収益をあげることができた。バンランス・シートは黒字に転換し、より積極的な投資を行うことも可能となった。しかし、バーゼル日本の金融当局は、バーゼル現在、政府が上記の規制を保険業界にまで広げるのではないかと予想されている。もし、規制が実施されれば、保険会社は、ヘッジファンドへの投資比率を大幅に縮小することが考えられる。エクスポージャーが縮小した場合、ヘッジファンドは大口顧客から資金調達することが困難になるだろう。しかし、保険会社は新規資産をファンド・オブ・ヘッジファンズ(FoHF)や絶対リターンのファンドへ投資せざるを得ない状況に迫られている。各社とも日本株の低迷さが頭痛の種で、オルタナティブ投資から得られるαを追求して分散投資を行いたいと考えている。保険会社は、効率的な分散投資を実行するため、シングル・ヘッジファンドの高いボラティリティや低パフォーマンスを避け、低ボラティリティのFoHFへの投資を拡大しつつある。
2008年03月の記事一覧です。
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年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
