米ヘッジファンドのハイランド、レバレッジドローン債権の下落で損失拡大
更新日：2008年03月07日
米テキサス州のハイランド・キャピタルは、債券分野で世界最大のヘッジファンドの1つとして知られており、運用資産400億ドルに及ぶ。ただし、昨今の債券市場の混乱で、保有資産の評価損が拡大しており、現在は投資家からの資金引き上げを引き止めるための説得に当たっていると、6日付けのフィナンシャル・タイムズが報じている。
ハイランドは、未公開企業が買収で用いるレバレッジド・ローンへの投資で一躍著名な存在となったが、他の投資家と同様に、ローン債権の価格下落によって大きな痛手を負っている。ディストレスト債などに投資していたハイランドの主要なファンド群は、1月に11.5％から14％の損失となった。2006年から07年にかけて、同ファンド群は30％から40％のリターンをあげていた。
現在、ファンドのスタッフは、投資家からの資金引き上げを思い止まるように説得を続けているという。ハイランドのジャック・ヤング氏は「ファンドのリスクを下げて借り入れを減らし、信用枠を維持するように働きかけている」と述べている。
また、ヤング氏は「今のところ、解約件数は深刻ではなく、新規の資金流入もある」とコメントしている。関係者によると、同社の保有するローン債権のうち250億ドルは解約の圧力にさらされないクローズドエンド型ファンドにあるとして、同社の資産規模は依然として一定の価値を持っていると述べている。
レバレッジド・ローンの市場では、ハイランドの存在は圧倒的に大きいことから、市場関係者は、同社の推移に注目している。
ハイランドは、未公開企業が買収で用いるレバレッジド・ローンへの投資で一躍著名な存在となったが、他の投資家と同様に、ローン債権の価格下落によって大きな痛手を負っている。ディストレスト債などに投資していたハイランドの主要なファンド群は、1月に11.5％から14％の損失となった。2006年から07年にかけて、同ファンド群は30％から40％のリターンをあげていた。
現在、ファンドのスタッフは、投資家からの資金引き上げを思い止まるように説得を続けているという。ハイランドのジャック・ヤング氏は「ファンドのリスクを下げて借り入れを減らし、信用枠を維持するように働きかけている」と述べている。
また、ヤング氏は「今のところ、解約件数は深刻ではなく、新規の資金流入もある」とコメントしている。関係者によると、同社の保有するローン債権のうち250億ドルは解約の圧力にさらされないクローズドエンド型ファンドにあるとして、同社の資産規模は依然として一定の価値を持っていると述べている。
レバレッジド・ローンの市場では、ハイランドの存在は圧倒的に大きいことから、市場関係者は、同社の推移に注目している。
2008年03月の記事一覧です。
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資 (03月03日)
- 日本の保険会社、ヘッジファンドへのエクスポージャー拡大か (03月03日)
- ヘッジファンドへの広告規制、撤回求め提訴 (03月04日)
- 米地方債が13日連続下落、ヘッジファンドの大量売りを懸念 (03月04日)
- 英国の新税制、ヘッジファンドに危機的状況 (03月04日)
- 原油高騰で石油掘削投資のヘッジファンドが高リターン (03月04日)
- 機関投資家、ヘッジファンドへの資産割り当てを増加 (03月04日)
- 元シティのベテラン、アジアの電気通信株ヘッジファンドをローンチ (03月05日)
- アジアのヘッジファンド業界、今後も堅調 (03月05日)
- 2012年、ヘッジファンドの運用資産額2倍に−主導は新興国とオイルマネー (03月05日)
- 中国で商品取引を対象としたヘッジファンドがローンチへ (03月05日)
- 米ヘッジファンドのブルーリバー、破産回避のため1億ドルを調達 (03月05日)
- ヘッジファンド・インデックスに投資可能−欧州の金融当局が認可 (03月05日)
- 米ヘッジファンドのフォーカス・キャピタル、取引銀行側から清算を迫られる (03月05日)
- 英マン・グループの株価上昇、旗艦ファンドの高リターンを好感 (03月06日)
- 豪州の大手投資顧問3社、顧客にヘッジファンド投資を推奨 (03月06日)
- ヘッジファンド、運用資産額上位10社 (03月06日)
- 年金基金の支払い報酬額、50%増 (03月06日)
- 国際化するヘッジファンド―当局が抱えるジレンマ (03月06日)
- 英有力ヘッジファンド、新規上場を計画―清算・閉鎖報道で注目集まる (03月06日)
- 銀行がヘッジファンドに求める証拠金、大幅上昇―レバレッジは1/10に低下 (03月07日)
- 米ヘッジファンド、今後12ヶ月は天然資源に注目か (03月07日)
- 欧州ヘッジファンド閉鎖の波続く (03月07日)
- 欧州のファミリーオフィス、ヘッジファンドなどへの資産シフトが進む (03月07日)
- 投資銀行の手数料収入が減少、原因はヘッジファンド (03月07日)
- 英ぺロトン、返済金ゼロの可能性 (03月07日)
- 米ヘッジファンドのハイランド、レバレッジドローン債権の下落で損失拡大 (03月07日)
- 元LTCM設立者のヘッジファンド、今年に入り9％のマイナス (03月10日)
- 元副大統領ゴア氏、ヘッジファンドに投資 (03月10日)
- 米SEC、ヘッジファンドの経営者を詐欺容疑で起訴 (03月10日)
- ヘッジファンドが解約制限、与信引き締めによる厳しい実情 (03月10日)
- アイルランドの運用会社、UCITS III準拠の投資信託型ヘッジファンドをローンチ (03月10日)
- 2月のヘッジファンド・パフォーマンス、プラス2.54% (03月10日)
- 米サラセン、1月から損失拡大 (03月10日)
- コモディティファンド依然堅調、機関投資家から資金流入 (03月11日)
- ニューヨーク証取、ナスダックに続き「SPAC」上場認可を金融当局に申請 (03月11日)
- ユーレカヘッジ・ヘッジファンド・インデックス、2月のパフォーマンス (03月11日)
- クレディ・スイス、ヘッジファンド複製事業に参入計画 (03月11日)
- 金融危機の損失拡大、縮小再編を迫られるヘッジファンド (03月11日)
- 英上場企業、ヘッジファンドに否定的 (03月11日)
- FoHFs、アービトラージ戦略への投資拡大 (03月12日)
- パフォーマンス堅調なヘッジファンド (03月12日)
- 英ペロトン問題に見るヘッジファンド破綻の力学 (03月12日)
- 原油価格高騰でパフォーマンスを悪化させたヘッジファンド (03月12日)
- ブラックロック、FoHFsをローンチ (03月12日)
- 米ヘッジファンド大手のシタデル、グローバルマクロ戦略の人員増強 (03月12日)
- 英ヘッジファンド、スイス金融当局から訴追の可能性 (03月13日)
- 米シティグループ、地方債市場逼迫で傘下ヘッジファンド6本を支援―10億ドルを注入 (03月13日)
- 信用収縮が引き起こすヘッジファンドの閉鎖 (03月13日)
- 米ルネサンス・テクノロジー、運用ファンドのパフォーマンス悪化 (03月13日)
- 英ヘッジファンドのライオンハート「ハイブリット型PEファンド」のローンチを計画 (03月13日)
- グリニッジ・ヘッジファンド・インデックス、2月は+2.2％を記録 (03月14日)
- 解約停止・閉鎖となったヘッジファンド一覧―ブルームバーグ調べ (03月14日)
- 米カーライル・キャピタル、債務不履行で資産差し押さえ―負債総額は166億ドル (03月14日)
- ゴア副大統領の環境ファンド、調達資金が50億ドルに達する (03月14日)
- 規制撤廃で韓国にヘッジファンド乱立か (03月14日)
- SPACが買収した米ヘッジファンドのハルシオン、NYSEに上場を計画 (03月14日)
- 英マーシャル・ワース、新ファンドが30億ドル調達 (03月14日)
- ファンド・マネージャーら「米国のCDO市場は二度と復活しない」との見通し示す (03月17日)
- ベアーSから距離を置くヘッジファンド (03月17日)
- ダウ・ジョーンズ、130／30インデックスをローンチ (03月17日)
- ベアー・スターンズを経営危機に追いやったヘッジファンドの資金引き上げ (03月17日)
- ブラック・ロック、エクイティ・ファンドの募集再開 (03月17日)
- 米SEC、商工会議所からの批判でヘッジファンドのインサイダー調査を断念 (03月18日)
- 機関投資家ヘッジファンドへの規制の甘さに不満 (03月18日)
- ベアーS、株価暴落で被害者拡大 (03月18日)
- 融資引き締めで小規模ヘッジファンドが危機的状況―資産2億ドル以下で資金調達難 (03月18日)
- コモディティ・ヘッジファンドのブルーゴールド、2月は30％のリターン (03月18日)
- クレディスイス／トレモントHFインデックス、2月は1.61％のプラス (03月18日)
- 元タートルのトレーダー、年初来で20％のリターンを記録 (03月18日)
- グローバル・マクロ戦略10年ぶりの復権 (03月19日)
- 米SSgA、ヘッジファンド複製商品で2億ドル運用 (03月19日)
- 拡大する欧州ファンド・オブ・ヘッジファンズ市場と問題点―フィッチがレポート発表 (03月19日)
- コンサルタントはヘッジファンド・マネージャーに注目 (03月19日)
- ゴールドマンSの資産運用部門、ファンド運用や手数料増で収益拡大 (03月21日)
- 日本企業に受け入れられる「友好的アクティビズム」 (03月21日)
- 米マサチューセッツ州年金基金、厳格な投資基準でリターンを確保 (03月21日)
- 第4四半期、ヘッジファンドのローンチ数鈍化 (03月21日)
- 英ポーラーキャピタル、傘下のヘッジファンド損失拡大 (03月21日)
- 英エンデバー・キャピタル、日本国債取引のヘッジファンドで28％損失 (03月21日)
- 市場混乱に乗じてヘッジファンドのローンチ増加 (03月24日)
- サブプライムをリターンの源泉にするヘッジファンド (03月24日)
- ベアーSの破綻から利益をあげたヘッジファンド (03月24日)
- 元LTCMの創業者、メリーウェザー氏のファンド損失拡大 (03月24日)
- ヘッジファンド、コモディティのポジション解消 (03月25日)
- 米コーナーストーンのコモディティ・ファンド清算 (03月25日)
- ゴールドマン、英トラファルガーの株式取得を目指す (03月25日)
- 米PaSERS、昨年のリターンは17.2％ (03月25日)
- 大型化と組織化進むSPAC (03月26日)
- 第4半期ヘッジファンドへの資金流入が鈍化 (03月26日)
- 米ブラックロックとハイフィールズ、住宅ローン債権買取を行う新会社設立へ (03月26日)
- ソロス・ファンドの元マネージャー、エネルギーファンドのローンチ計画 (03月26日)
- キャリトン・キャピタル、クレジットライン引き締め警戒―投資家へ追加出資提案 (03月26日)
- 想像以上に短命だったヘッジファンド (03月27日)
- 英ペンタゴン・キャピタル、ヘッジファンドの閉鎖を決定 (03月27日)
- 英ヘッジファンド、評価基準の統一は非現実的 (03月27日)
- 米フォートレス、第4四半期2 (03月27日)
- ヘッジファンド閉鎖のペース加速―2008年第1四半期 (03月28日)
- ヘッジファンド1 (03月28日)
- ヘッジファンドが抱えるシステム課題 (03月28日)
- 英マン・グループ、旗艦ファンドが好調維持 (03月31日)
- ヘッジファンドが穀物現物市場に参入 (03月31日)
- 英ヘッジファンドのティスベリー、投資家からの償還要請が拡大―総運用額の85％に (03月31日)
- ブラックロック、5億ドル規模のFoHFsを上場 (03月31日)
年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
