格付け大手フィッチ、ファンド・オブ・ヘッジファンズの格付け開始へ
更新日：2008年04月01日
米英大手信用格付け会社フィッチ・レーティングスは、ファンド・オブ・ヘッジファンズ（FoHF）の格付けサービスを開始する。FoHFのファンドマネージャー（投資運用会社）の能力を客観的に評価して格付けするのが狙い。4月前半にも最初の格付けを公表する予定だ。
能力評価は、特定のリソースや意思決定に必要な専門性、リスク・マネジメント、ポートフォリオ・マネジメントのプロセスに基づいて行われる。従来の債券や株式、CDO（多数債権プール型資産担保証券）などの評価と基本的には同じだが、FoHFの特殊性が考慮されるという。
能力は、5分野で計量的に評価される。各分野の評価ウエートは異なり、企業／スタッフ（ウエートは30％）、ファンド／マネジャーの選択（30％）、ポートフォーリオ／リスクマネジメント（20％）、投資運用管理（10％）、運用ノウハウ（10％）となっている。
格付けは1〜5の数字で示され、「FoHF1」が最高格付け、「FoHF5」が最低格付けとなる。また、透明性確保の観点から、格付けのベースとなる5分野も、それぞれも1〜5の数字が示され、この場合は5が最高となる。
フィッチによると、FoHFの格付けの見直しは年1回だが、頻繁に格付け対象の状況や変更点などをモニタリングし、スコアカードに反映させるとしている。
能力評価は、特定のリソースや意思決定に必要な専門性、リスク・マネジメント、ポートフォリオ・マネジメントのプロセスに基づいて行われる。従来の債券や株式、CDO（多数債権プール型資産担保証券）などの評価と基本的には同じだが、FoHFの特殊性が考慮されるという。
能力は、5分野で計量的に評価される。各分野の評価ウエートは異なり、企業／スタッフ（ウエートは30％）、ファンド／マネジャーの選択（30％）、ポートフォーリオ／リスクマネジメント（20％）、投資運用管理（10％）、運用ノウハウ（10％）となっている。
格付けは1〜5の数字で示され、「FoHF1」が最高格付け、「FoHF5」が最低格付けとなる。また、透明性確保の観点から、格付けのベースとなる5分野も、それぞれも1〜5の数字が示され、この場合は5が最高となる。
フィッチによると、FoHFの格付けの見直しは年1回だが、頻繁に格付け対象の状況や変更点などをモニタリングし、スコアカードに反映させるとしている。
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- 英マン・グループ、元本確保型ヘッジファンドをローンチ (04月24日)
- ヘッジファンドなどに投資する米運用会社AMG、第1四半期に運用額11％減少 (04月24日)
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- 米J&Wセリグマン、年内にもヘッジファンド売却へ (04月25日)
- ヘッジファンド新規資金流入に期待 (04月25日)
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- 米ガレオン、ヘッジファンド運用のためシンガポールに事務所を開設 (04月30日)
- 知的財産に投資するヘッジファンドへの需要拡大 (04月30日)
- 英大手運用会社2社、金融セクターヘッジファンドが不振 (04月30日)
- 米ヘッジファンドが買い進める金融商品 (04月30日)
年月別ヘッジファンド情報
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- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
