CDOの投げ売り、さらに加速か―ファンドの清算、来週30億ドルに達する見通し
更新日：2008年04月09日
ストラクチャード・ファイナンス市場の悪化を受けて、住宅ローンなどの貸付債権や社債を担保にしたCDO専門のファンドマネージャーが、来週、最大で30億ドル（約3000億円）相当の証券化対象債権を売却する見通しと、ダウ・ジョーンズのファイナンシャルニュースが8日付で報じている。
売却される証券化対象債権（参照資産プール）は、価値が大幅に低下し格下げとなったCDOの商用不動産ローンや自動車ローン、クレジットカードの売掛金、学生ローンなど多岐にわたる。
引き金になったのは、先週、大手格付け会社が相次いで、債務不履行などを理由に、1040億ドル（約10兆6000億円）相当のCDOを格下げしたためで、ドイツ銀行によると、これでCDOの格下げは合計で3570億ドル（約36兆4000億円）となったとしている。
CDO市場は昨年6月まではブームを維持していたが、その後のサブプライム危機で、CDOの担保資産のデフォルト率が上昇し始めたため、投資家はエクスポージャー（金融資産のうち、市場リスクにさらされている資産規模）の削減に走り、崩壊状態となっている。
アナリストは「（モノラインなど）スーパーシニア投資家と呼ばれるCDOの大口投資家がエクスポージャーを減らし、資本の減耗を回避するため、CDOの清算に動き出し、より小口の投資家に打撃を与える可能性がある」としている。
売却される証券化対象債権（参照資産プール）は、価値が大幅に低下し格下げとなったCDOの商用不動産ローンや自動車ローン、クレジットカードの売掛金、学生ローンなど多岐にわたる。
引き金になったのは、先週、大手格付け会社が相次いで、債務不履行などを理由に、1040億ドル（約10兆6000億円）相当のCDOを格下げしたためで、ドイツ銀行によると、これでCDOの格下げは合計で3570億ドル（約36兆4000億円）となったとしている。
CDO市場は昨年6月まではブームを維持していたが、その後のサブプライム危機で、CDOの担保資産のデフォルト率が上昇し始めたため、投資家はエクスポージャー（金融資産のうち、市場リスクにさらされている資産規模）の削減に走り、崩壊状態となっている。
アナリストは「（モノラインなど）スーパーシニア投資家と呼ばれるCDOの大口投資家がエクスポージャーを減らし、資本の減耗を回避するため、CDOの清算に動き出し、より小口の投資家に打撃を与える可能性がある」としている。
2008年04月の記事一覧です。
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- ヘッジファンドの魅力衰えず、成否は不確か (04月10日)
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- 米リッパー、北米対象のヘッジファンド・アワードを発表―戦略ごとに10本を選出 (04月14日)
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- 米リーマン・ブラザーズ、傘下ヘッジファンド3本を清算 (04月14日)
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- 米財務省諮問の民間団体、ヘッジファンドに情報公開の改善を勧告 (04月16日)
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- ヘッジファンド業界のパフォーマンス、3月好調だったのはショートバイアス戦略のみ (04月16日)
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- 欧州大手ヘッジファンドGLGの著名マネジャー、ファンド設立のため独立か (04月16日)
- 米財務省のヘッジファンド自主規制案は効力ないとの批判 (04月16日)
- 米財務省のヘッジファンド行動指針「万能薬」になりうるか (04月17日)
- 米運用会社SPM、住宅ローン繰上げ返済専門ヘッジファンドをローンチ (04月17日)
- ニューヨーク市、ヘッジファンドやプライベートエクイティへの増税案を検討 (04月17日)
- 米ヘッジファンド・マネージャー、市場悪化でも資金調達を楽観視―米調査が報告 (04月17日)
- 米モーニングスター、オルタナティブ投資向け新サービスを開始 (04月17日)
- 米ブラックロックCEO、米国債バブルの到来を示唆 (04月17日)
- 世界のヘッジファンド運用額、27％増の2.65兆ドル―日本のファンドは流出超 (04月18日)
- 米ヘッジファンド大手のオク・ジフ、日本での詐欺被害で7 (04月18日)
- 米FBI長官、サブプライム関連でヘッジファンドへの捜査を示唆 (04月18日)
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- 金属取引専門ヘッジファンドのレッドカイト、香港と豪州で新ファンド設立を計画 (04月18日)
- 米クリントン・グループのマルチ戦略ファンド、第1四半期に45％の損失 (04月18日)
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- 農産物価格の急騰、ヘッジファンドが原因ではない―米CFTC (04月21日)
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- ヘッジファンドの弱気見通しで銅価格が伸び悩み (04月21日)
- 米ヘッジファンドのディープヘイブン、成績不振で運用額減少 (04月21日)
- サブプライム勝者のトレーダー、ゴールドマンを去りヘッジファンド設立へ (04月22日)
- UBSのジョイント・ベンチャー、株式ロング・ショート戦略ファンドをローンチ (04月22日)
- 米シティの資産運用部門、傘下ヘッジファンド救済で第1四半期は33％減益 (04月22日)
- ヘッジファンドへの新規投資、第1四半期は4年ぶりの低水準 (04月22日)
- 米投資会社、アート業界に投資するプライベートエクティ・ファンドを設立 (04月22日)
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- モーニングスター・ヘッジファンド・インデックス、第1四半期マイナス (04月23日)
- UBS、損失拡大の要因はヘッジファンド (04月23日)
- 英ヘッジファンドのブルーベイ、リターン好調もマーケットの先行きを懸念 (04月23日)
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- レバレッジド・ファイナンス終焉するも、PEは明るい見通し (04月23日)
- 米大統領候補選でオバマ氏を支持するヘッジファンド (04月23日)
- マンデルソン欧州委員、英TCIのJパワー株取得を巡る日本政府の対応を批判 (04月23日)
- ゴールドスタイン氏、米SEC対策で新団体設立を計画 (04月23日)
- 英マン・グループ、元本確保型ヘッジファンドをローンチ (04月24日)
- ヘッジファンドなどに投資する米運用会社AMG、第1四半期に運用額11％減少 (04月24日)
- スイスのプライベート・バンク、運用ヘッジファンドの拡大目指す (04月24日)
- バーレーンの投資会社、ジョン・ポールソン氏と新ヘッジファンド設立を準備 (04月24日)
- UBS、海上運賃先物インデックスをローンチ予定 (04月24日)
- 過去30年間で最悪の景気後退―シンガポール政府投資公社 (04月25日)
- アジアの優良ファンドを表彰するヘッジ・アワード、5月にシンガポールで発表 (04月25日)
- シタデル・インベストメント、元JPの債券部門責任者を採用 (04月25日)
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- 米J&Wセリグマン、年内にもヘッジファンド売却へ (04月25日)
- ヘッジファンド新規資金流入に期待 (04月25日)
- 米中小規模PEファンド、運用額拡大へ―クレジット市場危機に乗じて (04月25日)
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- ブラックロック、新規上場ヘッジファンド目標資金を調達できず (04月28日)
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- 米ヘッジファンド、エネルギー会社の経営陣に人事刷新を要求 (04月28日)
- カルパースのCIO辞任 (04月30日)
- ブレバンハワード、新たなヘッジファンドを上場 (04月30日)
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- 米ガレオン、ヘッジファンド運用のためシンガポールに事務所を開設 (04月30日)
- 知的財産に投資するヘッジファンドへの需要拡大 (04月30日)
- 英大手運用会社2社、金融セクターヘッジファンドが不振 (04月30日)
- 米ヘッジファンドが買い進める金融商品 (04月30日)
年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
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- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
