2.5兆ドルを運用する英国の年金基金業界を狙うヘッジファンド
更新日：2008年05月15日
ウォールストリート・ジャーナルは15日付の紙面で、英国の投資銀行（証券会社）やヘッジファンド運用会社が、2兆5000億ドルといわれる企業年金基金市場を次の投資チャンスと見ている、と報じている。
ここ2年間は、スペシャリストと呼ばれる独立系の年金投資の専門会社が、投資銀行やヘッジファンドからの支援を受けながら、企業年金が直面する債務リスク、特に、年金加入者の寿命延長で将来の年金支払いに必要な債務の肥大化リスクを利用して、ビジネスを展開している。スペシャリストや金融保証会社は、年金の債務返済を保証するか、年金プランそのものを買い取る方法で、将来の債務リスクをヘッジ、あるいは、リスク全体を解消している。年金買収の場合は、買収後、デリバティブや複雑なリスクマネジメントの手法を用いて、年金基金をより効果的に運用する戦略を取っている。アナリストは、企業は将来の年金基金の債務肥大化を懸念しているので、年金買収や債務保証の事例は一段と増加すると見ている。今週も、英鉱山会社ロンミンがスペシャリストのパターノスターに年金基金を売却、FTSE100株価指数の構成銘柄の中では、同社が第1号となった。投資コンサルティング会社の調査によると、FTSE100種株価指数の構成企業の少なくとも10社が現在、年金の債務保証や買収で交渉中といわれる。今年は、債務保証や買収取引額が前年比4倍増の190億ドルを超すと見られている。Dow Jones
News And Insights From London's Financial Center
ここ2年間は、スペシャリストと呼ばれる独立系の年金投資の専門会社が、投資銀行やヘッジファンドからの支援を受けながら、企業年金が直面する債務リスク、特に、年金加入者の寿命延長で将来の年金支払いに必要な債務の肥大化リスクを利用して、ビジネスを展開している。スペシャリストや金融保証会社は、年金の債務返済を保証するか、年金プランそのものを買い取る方法で、将来の債務リスクをヘッジ、あるいは、リスク全体を解消している。年金買収の場合は、買収後、デリバティブや複雑なリスクマネジメントの手法を用いて、年金基金をより効果的に運用する戦略を取っている。アナリストは、企業は将来の年金基金の債務肥大化を懸念しているので、年金買収や債務保証の事例は一段と増加すると見ている。今週も、英鉱山会社ロンミンがスペシャリストのパターノスターに年金基金を売却、FTSE100株価指数の構成銘柄の中では、同社が第1号となった。投資コンサルティング会社の調査によると、FTSE100種株価指数の構成企業の少なくとも10社が現在、年金の債務保証や買収で交渉中といわれる。今年は、債務保証や買収取引額が前年比4倍増の190億ドルを超すと見られている。Dow Jones
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2008年05月の記事一覧です。
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- 英テームズリバー、上場型ヘッジファンドで新株発行―2億ポンド調達へ (05月02日)
- シティ傘下の地方債ヘッジファンドを提訴 (05月07日)
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- バンカメの米カントリーワイド買収撤回見通し、ヘッジファンドの運用にも影響 (05月07日)
- 英ヘッジファンドのRABキャピタル、弱気な業績予想を受け株価が14％安 (05月07日)
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- 詐欺容疑のヘッジファンド運用会社に資産凍結の緊急措置 (05月08日)
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- 4月のヘッジファンド・リターン―各社調査による (05月08日)
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- 英ヘッジファンド運用大手GLG、マネージャーの退職相次ぐ (05月09日)
- プライムブローカー、ヘッジファンドからの収益増加 (05月09日)
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- 英ヘッジファンドのペロトン、サブプライムに翻弄され数日間で破綻した経緯 (05月13日)
- 銀行の貸出債権・流動化市場で需要回復、買いに転じるヘッジファンド (05月13日)
- 敗者復活を狙い、早くも動き出した著名ヘッジファンド・マネージャーたち (05月13日)
- 米下院委員会、原油市場の不正取引を巡りヘッジファンドなどを調査 (05月13日)
- 破綻したヘッジファンド・アマランスの創業者、新ファンドの設立準備 (05月14日)
- 米銀大手NYメロン、ファンド・オブ・ヘッジファンズの管理会社を買収 (05月14日)
- 香港PEファンドのベアリング・アジア、アジア成長株ファンドに15億ドルを調達 (05月14日)
- 米ブラックストーン、アジア地域のイベント・ドリブン戦略ファンドビジネスを始動 (05月14日)
- ヘッジファンド運用者主催のチャリティ・イベント、市場悪化で寄付金減少か (05月14日)
- ヘッジファンドのコンプライアンスとリスク管理に関するガイド本の決定版 (05月14日)
- 買収を逃れた米ヤフー、今度はアクティビストの圧力に直面か (05月14日)
- 米地方裁、不正取引のヘッジファンドに罰金60万ドル支払い命令 (05月15日)
- 4月のヘッジファンド・ネット・インデックス、エネルギーセクターが躍進 (05月15日)
- 英ヘッジファンドのアブソリュート、傘下クレジットファンドのスピンオフを計画 (05月15日)
- 独立系インフラ投資戦略ファンド、56億ドルを調達 (05月15日)
- 2.5兆ドルを運用する英国の年金基金業界を狙うヘッジファンド (05月15日)
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- 米石油開発会社のバルコ、役員選出を巡り大株主のヘッジファンドを提訴 (05月15日)
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- 米ブラックストーン、第1四半期の純損益は2.5億ドルの赤字 (05月16日)
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- カナダ大手ヘッジファンドのスプロット、IPO初値が公開価格を下回る (05月16日)
- 「オールドエコノミー」に収益機会を狙うヘッジファンド (05月16日)
- 米アクティビスト・ファンド、米CBSの買収案件に絡み巨額の利益獲得 (05月16日)
- 債券アービトラージ復調―4月のクレディスイス・ヘッジファンド・インデックス (05月16日)
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- 英運用会社フォーキャピタル、消費者調査を使って運用する株式ヘッジファンド設立 (05月19日)
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- 企業買収専門の投資ビークル「SPAC」の上場ブームにかげり (05月19日)
- 空売り戦略のヘッジファンドが注目するセクターとは―ダグラス・カス氏のインタビュー (05月19日)
- ファンド向けサービス会社の米アルプス、ヘッジファンド事務管理会社を買収 (05月19日)
- 英ヘッジファンド大手GLG、イタリアの個人投資家向けファンド30億ドルの運用を受託 (05月20日)
- 窮地に立たされたヘッジファンド運用者向け「5つの危機対処法」 (05月20日)
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- 新興ヘッジファンド、大手のパフォーマンスを上回る (05月20日)
- 米マサチューセッツ州当局、学歴詐称のヘッジファンド詐欺容疑者を起訴 (05月20日)
- アクティビスト・ヘッジファンドの英TCI、合併交渉中の米CME・NYMEXの株式取得 (05月21日)
- 米ヘッジファンドのスティール・パートナーズ、航空防衛部品メーカーに役員を送り込む (05月21日)
- 英運用会社の不動産ヘッジファンド、ローンチから1年間で29％のリターン (05月21日)
- 著名投資家やヘッジファンド、ヤフー経営陣に対するアクティビスト活動を後押し (05月21日)
- 資源価格高騰の中、ヘッジファンドがエネルギー市場で苦戦 (05月21日)
- 米自動車部品大手デルファイ、ヘッジファンドのアパルーザなどを起訴 (05月21日)
- ヘッジファンド業界の統一評価基準―米パラディン・システムズ (05月21日)
- 米銀のワコビアなど3行、シティグループのヘッジファンドで損失拡大 (05月21日)
- ヘッジファンドのユーロ買いで再び最高値更新か―UBSの最新データより (05月22日)
- 元メリルリンチ役員が設立したヘッジファンド、資金計画達せずローンチを延期 (05月22日)
- 香港大手ヘッジファンド、米ポートウェアの取引システムを導入 (05月22日)
- 米ユニシス、大株主のアクティビスト・ヘッジファンドから役員を指名 (05月22日)
- 業界運用資産額の75％を占めるトップ・ヘッジファンド100 (05月22日)
- ヘッジファンド・ビジネスの中心地はニューヨーク―アルファ・マガジン調査 (05月22日)
- ヘッジファンド業界、第1四半期の運用資産額は1.4％減少 (05月22日)
- 鉄鋼株の上昇で巨額の利益を得るヘッジファンド (05月22日)
- 英ヘッジファンドマネージャーの個人資産を凍結―米SECの要請に応じる (05月23日)
- 英ブレバン・ハワードのヘッジファンド、ロンドン証取にIPOを準備―5億ドル調達予定 (05月23日)
- ヘッジファンドの人事提案をめぐり波乱の株主総会に (05月23日)
- シティグループの破綻したヘッジファンド運用者が辞職 (05月23日)
- 詐欺容疑のヘッジファンド運用者に有罪判決―最大で懲役710年、罰金1 (05月23日)
- 4月のヘッジファンド業界のリターン好調、株式市場の回復が奏功―ユーレカヘッジ (05月23日)
- 運用資産150億ドルの英ヘッジファンドFRM、アジアでのプレゼンス拡大 (05月23日)
- 破綻したヘッジファンド、アマランスの審理無効請求を棄却―米司法当局 (05月23日)
- 米鉄道会社CSX、委任状争奪を巡りヘッジファンドの英TCIなどに歩み寄り (05月26日)
- アクティビスト・ヘッジファンド英TCIの投資法―参入障壁の高い準独占企業に狙い (05月26日)
- 英ヘッジファンドのテームズリバー、新株発行も目標調達額に達せず (05月26日)
- 米マサチューセッツ州当局、再びヘッジファンドを告発 (05月26日)
- 次の金融危機は建設ローン市場―米著名ヘッジファンドマネージャー、インタビュー (05月26日)
- FRBの利下げに対する否定的見解、米ヘッジファンド業界に波紋 (05月26日)
- 英GLG、元メリルのポートフォリオマネージャーを採用 (05月26日)
- 英ブレバンハワード、ヘッジファンド上場で10億ドルを調達 (05月26日)
- 詐欺罪で有罪確定のヘッジファンド・マネージャー、拘置所で自殺 (05月26日)
- ヘッジファンドへ1 (05月27日)
- ジョージ・ソロス氏「原油価格はバブルの様相」 (05月27日)
- 米運用大手ブラックストーン、10億ドルの中東投資ベンチャーファンドを準備 (05月27日)
- コモディティ価格高騰の要因は機関投資家―米ヘッジファンドマネージャー (05月27日)
- 中国政府系ファンド、プライベート・エクイティ市場への参入相次ぐ (05月27日)
- 仏IT企業アトス、中断した株主総会に関してヘッジファンドと協議 (05月27日)
- 英運用会社スレッドニードル、香港オフィス開設―年内にシンガポール、2009年には台北にも展開 (05月28日)
- 破綻したヘッジファンド・バイユーの債権者、ゴールドマンサックス提訴を準備 (05月28日)
- 米CTFCはヘッジファンドなどの投機筋の動きに監視を強めるべき―上院議員 (05月28日)
- 英ヘッジファンドのウィントン・キャピタル、日本の団塊世代の資産に焦点 (05月28日)
- ヘッジファンドなどの投資家、中東湾岸諸国のドルペック制廃止を予想 (05月28日)
- ブラックストーン、アポロ・マネジメント、特殊化学メーカー買収に向け協議 (05月28日)
- シンガポールのヘッジファンドQAM、今年中に運用資産を2倍に拡大へ (05月29日)
- 参加者限定のヘッジファンド・インベスター・サミット、ＮＹで6月開催 (05月29日)
- 石油探査・生産関連株を大量保有するヘッジファンド (05月29日)
- カカオ豆価格急騰の犯人、ヘッジファンドか (05月29日)
- ヘッジファンドへの高額報酬支払いに批判高まる (05月29日)
- 米連邦裁判所、ベア・スターンズの破綻したヘッジファンド2本の破産法申請を棄却 (05月29日)
- ヘッジファンドなど投機筋のコモディティ市場における取引制限を検討―米議員 (05月29日)
- ロンドン証取のプロ向けPE・ヘッジファンド市場、昨年開設以来初のファンド上場 (05月30日)
- 米CFTC、エネルギー価格高騰とインデックスファンドの因果関係について調査開始 (05月30日)
- 英ヘッジファンド大手マン・グループ、業績好調で配当倍増 (05月30日)
- 米PE大手ブラックストーン、アジア投資専門のヘッジファンドを10月ローンチ (05月30日)
- 米ヘッジファンド大手ソーウッドからスピンアウトしたPE会社、新ファンドで20億ドル調達 (05月30日)
年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
