2007年の米主要ヘッジファンド、成績格差が拡大

ヘッジファンド・リサーチ社の調査では、2007年のヘッジファンド業界全体の平均リターンはプラス10.36％となったが、米国の大手ヘッジファンド10社のうち7社が業界平均を下回ったと、8日付のブルームバーグが報じている。
また7社のうち6社が、数学的なモデルに基づきコンピュータで運用されるクオンツ・ファンドだったとしている。クオンツ・ファンドとして有名なゴールドマン・サックスの旗艦ファンド「グローバル・アルファ」はマイナス38％（12月28日時点）、また数学者ジェームズ・シモンズ氏が率いるルネサンス・テクノロジーのファンドもマイナス1.0%と、苦戦している。

一方、もっとも高いリターンとなったのは、ポールソン・アンド・カンパニーの「クレジット・オプチュニティーズ・ファンド」でプラス589.9％となり、2007年の1年間で資産を6倍近くに伸ばした。同ファンドは、サブプライム関連資産の下落を見込んだ投資により、高いパフォーマンスを獲得した。

企業合併や事業の分離・売却などといったイベント・ドリブン型戦略をとるヘッジファンドも好調だった。こうした戦略をとるハービンガー・キャピタルの「キャピタル・パートナーズ・ファンド」は保有資産をほぼ2倍に伸ばしている。


◎米大手運用会社のファンドと2007年の成績（ブルームバーグより）

ポールソン・アンド・カンパニー（ニューヨーク)
Paulson merger arbitrage　　　　　52.0％Paulson event arbitrage 　100.0％Paulson Credit Opportunities 589.9％Paulson Credit Opportunities 351.8％
パスポート・マネジメント（サンフランシスコ)
Passport Global Master Fund 219.0％
ハービンガー・キャピタル・パートナーズ（ニューヨーク）
Harbinger Capital Partners Fund 118.0％Harbinger Special Situations 　　　 170.0％
イートン・パーク・キャピタル・マネジメント（ニューヨーク）
Eton Park Master Fund 35.0％
ピーコット・キャピタル・マネジメント（コネチカット、ニューヨーク）
Pequot Core Global strategies 35.0％
クオンティティブ・インベスト・マネジメント（バージニア州シャーロッツヴィル）
QIM Quantitative Global 28.6％
アティカス・キャピタル（ニューヨーク）
Atticus European 28.0%Atticus Global 　　　 25.0%
MKPキャピタル・マネジメント（ニューヨーク）
MKP Partners 27.7％
マグネター・キャピタル（イリノイ州エバストン）
Magnetar Capital Fund 25.3％
トレブラント・キャピタル（ニューヨーク）
Tremblant Partners 22.0％
サーベラス・キャピタル・マネジメント（ニューヨーク）
Cerberus International 18.0
キング・ストリート・キャピタル・マネジメント（ニューヨーク）
King Street Capital 16.0％
ファルコン・キャピタル・マネジメント（サンフランシスコ）
Farallon Capital Partners 14.8％
SACキャピタル・アドバイザーズ（コネチカット州スタンフォード）
SAC Capital International Fund 13.0％
オク・ジフ・キャピタル・マネジメント（ニューヨーク）
OZ Master Fund 11.7％
ブリッジウォーター・アソシエイツ（コネチカット州ウェストポート）
Pure Alpha Fund 　　　　　　　　　9.5％Pure Alpha Fund enhanced 12.4％
ハイブリッジ・キャピタル・マネジメント1,000／JPモルガン（ニューヨーク）
Highbridge Master fund 8.5％Highbridge long-short equities fund 　　　 40.0％Highbridge Asia equities 　　　　　　　　　　 19.0％Highbridge Statistical Opportunities 　　　 -14.0％Highbridge Event Driven/Relative Value -10.0％
DEショー・アンド・カンパニー（ニューヨーク）
D.E. Shaw Composite 7.4％Oculus 　　　　　　　　　　　26.0％
シティグループ（ニューヨーク）
Old Lane 2.8％
バークレイズ・グローバル・インベスターズ
（サンフランシスコ）
32 Capital 0.3％
ルネサンス・テクノロジー（ニューヨーク）
Renaissance Institutional Equities Fund -1.0％
デルタ・パートナーズ（ボストン）
Prism Offshore Fund Ltd. -7.4％Prism Partners QP 　 -8.5％
ゴールドマン・サックス・グループ（ニューヨーク）
Global Alpha 　　　　　　　　　　　　 -38.0％（※12/28時点）Global Equity Opportunities -30.0％（※11/30時点）