金融セクターへの投資タイミングを計るヘッジファンド―金融市場の混乱終息か
更新日：2008年07月25日
ウォールストリート・ジャーナルは24日付の記事で、ヘッジファンド各社は、資本調達に懸命となっている銀行への投資を開始しようと、その投資リスク回避の前提となる金融市場の混乱終息のタイミングを探り始めた、と報じている。
先週、プライベートエクイティ（PE）ファンドのカーライル・グループ（Carlyle Group）とセージビュー・キャピタル（Sageview Capital）の2社は金融機関に投資すると発表した。また、カーライルを始め、コールバーグ・クラビス・ロバーツ（Kohlberg Kravis Roberts）、ペルミラ（Permira）などのPEファンド数社も社内の金融サービス部門の強化に乗り出している。
さらに、著名ヘッジファンド・マネジャーのジョン・ポールソン氏も、これまでは金融セクターの業績悪化に乗じて数十億ドルもの利益を上げてきたが、今度は、資本調達の必要に迫られている銀行や証券会社に積極的に投資していくとしており、金融セクターに対するヘッジファンドの投資マインドが変わる可能性が出てきた。
しかし、銀行は、保有するローン債権の価値が回復すれば、投資家からの資金を必要としなくなるので、あまりにも長く投資を控えると、銀行への投資タイミングを失う可能性がある。
米貯蓄銀行大手のワシントン・ミューチュアルに投資し、役員も送り込んでいるヘッジファンドのTPGは、同行の年間10億ドルのコスト削減計画の策定に関与したと見られるが、銀行に投資しているヘッジファンドの大半は、経営権まで掌握していないのが現状だ。
それよりもむしろ、銀行が保有しているローン債権のポートフォリオの価値がどう動くかのほうが重要で、その意味では投資家の銀行投資のタイミングが早晩、試されることになるだろう。
Dow Jones
24 Jul 2008 00:40 BST
WSJ(7/24) Breakingviews.com: Time In On Financial Sector
先週、プライベートエクイティ（PE）ファンドのカーライル・グループ（Carlyle Group）とセージビュー・キャピタル（Sageview Capital）の2社は金融機関に投資すると発表した。また、カーライルを始め、コールバーグ・クラビス・ロバーツ（Kohlberg Kravis Roberts）、ペルミラ（Permira）などのPEファンド数社も社内の金融サービス部門の強化に乗り出している。
さらに、著名ヘッジファンド・マネジャーのジョン・ポールソン氏も、これまでは金融セクターの業績悪化に乗じて数十億ドルもの利益を上げてきたが、今度は、資本調達の必要に迫られている銀行や証券会社に積極的に投資していくとしており、金融セクターに対するヘッジファンドの投資マインドが変わる可能性が出てきた。
しかし、銀行は、保有するローン債権の価値が回復すれば、投資家からの資金を必要としなくなるので、あまりにも長く投資を控えると、銀行への投資タイミングを失う可能性がある。
米貯蓄銀行大手のワシントン・ミューチュアルに投資し、役員も送り込んでいるヘッジファンドのTPGは、同行の年間10億ドルのコスト削減計画の策定に関与したと見られるが、銀行に投資しているヘッジファンドの大半は、経営権まで掌握していないのが現状だ。
それよりもむしろ、銀行が保有しているローン債権のポートフォリオの価値がどう動くかのほうが重要で、その意味では投資家の銀行投資のタイミングが早晩、試されることになるだろう。
Dow Jones
24 Jul 2008 00:40 BST
WSJ(7/24) Breakingviews.com: Time In On Financial Sector
2008年07月の記事一覧です。
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- 英運用会社FRM、上場型ファンド・オブ・ヘッジファンズのIPOで6 (07月01日)
- 2008年度の米ヘッジファンド業界大賞、ポールソン氏が年間アワードを受賞 (07月01日)
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- 英大手銀バークレイズへの出資、新たなにヘッジファンドも加わる―GLGとCQS (07月01日)
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- 米銀大手リーンマンと傘下ヘッジファンドの不透明な関係と資産売却の取引 (07月07日)
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- 英GLGの元花形運用者のジャブレ氏のヘッジファンド、英HBOS株を0.27％空売り (07月08日)
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- 米国市場の弱気相場に苦しむアクティビスト・ヘッジファンド (07月09日)
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- 米ヘッジファンドのサンデルマン、投資家に対し解約は当分応じられないと通告 (07月11日)
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- 米調査会社ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、6月はマイナス―株価は上回る (07月14日)
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- 英ヘッジファンド大手のマン・グループ、4-6月期は運用資産6.6％増 (07月14日)
- 6月の株価大幅下落が直撃したヘッジファンド―米プレンティスと英トスカファンド (07月15日)
- ダウ・ジョーンズのヘッジファンド指数、6月はイベントドリブン戦略のリターン悪化 (07月15日)
- 住宅関連証券投資で損失拡大した米ヘッジファンド、担保差し入れできず清算へ (07月15日)
- 英ヘッジファンドのシャルルマーニュ、08年上期は新興市場ファンド運用悪化で収益低下 (07月15日)
- 米政府系金融の株価急落、バリュー株投資のヘッジファンドや投資信託を直撃 (07月15日)
- 米ブラックストーンの新PEファンド、目標額を大幅に下回り資金募集を締め切る見通し (07月15日)
- アクティビストの動きを知るために定款を改正する米企業 (07月15日)
- 米リーマン株急落に風説の流布の疑い―米SEC、ヘッジファンドに取引履歴提出を要求 (07月16日)
- 英ヘッジファンドのTCI、Jパワーより撤退―6月の運用成績が大幅悪化 (07月16日)
- 米金融当局、株価操作に関わる捜査でヘッジファンド50社に召喚令状を送付 (07月16日)
- コーヒー豆会社株を買い増すヘッジファンド―不況知らずと楽観視 (07月16日)
- 6月のヘッジファンド業界、株式・債券軟調でも高い運用能力発揮―米調査会社の推計 (07月16日)
- 米ノーザントラスト、英ブレバン・ハワード運用のヘッジファンドの管理業務を受託 (07月16日)
- ヘッジファンドの払戻し猶予期間が長期化―流動性の低下傾向強まる (07月16日)
- ヘッジファンドの運用残高、07年は前年比30％増の2.25兆ドルへ―英IFSLの調査 (07月17日)
- スイスFoHFのゴテックス、資金払い戻しを巡り米ヘッジファンドを告訴 (07月17日)
- アクティビスト・ヘッジファンドのアックマン氏、ファニーメイの救済プラン提案 (07月17日)
- 欧州大手銀BNPパリバ、ヘッジファンド部門の人員拡大 (07月17日)
- ヘッジファンド業界の第2四半期リターン、プラス2.07％に止まる―米モーニングスター (07月17日)
- 米リーマン元CFOのカラン氏、クレディスイスのヘッジファンド部門トップに返り咲き (07月17日)
- 米金融当局の空売り規制を懸念―期待した効果上がらず市場の混乱招く恐れも (07月17日)
- 米鉄道会社CSXの株主総会、ヘッジファンド2社が4名分のポスト獲得 (07月18日)
- 英ヘッジファンドの破たんしたSIVの資産、17日に競売へ―ムーディーズは格下げ (07月18日)
- クレディスイス／トレモントのヘッジファンド・インデックス、6月のリターンは0％ (07月18日)
- 英プライベート・エクイティ業界の先駆者コーエン卿、ヘッジファンドに出資 (07月18日)
- 米スティール・パートナーズ、日本戦略ファンド幹部に知日派のベテランが就任 (07月18日)
- RBCのヘッジファンド・インデックス、6月はマイナス0.71％ (07月18日)
- 英ヘッジファンドのブルーベイの株価が大幅反発―運用資産の拡大続く (07月18日)
- コモディティ・ブーム終焉か―ヘッジファンド、「買い持ち」から「売り」へシフト (07月18日)
- 米証券仲介のナイト・キャピタル、第2四半期の純利益21％増―傘下ヘッジファンドは低迷 (07月22日)
- 香港のヘッジファンド運用会社SHKフィナンシャル、MENAファンドをローンチ予定 (07月22日)
- 全米2位の年金基金カルスターズ、6月までの1年間のリターンがマイナス3.7％ (07月22日)
- ヘッジファンドをスケープゴートに仕立てる米金融当局―SECの召還令状と空売り規制 (07月22日)
- 英ヘッジファンドの破綻したSIV資産の競売、予定額の44％の入札に止まる (07月22日)
- 米運用会社大手ブラックロック、第2四半期は23％増益―運用資産1.43兆ドルに到達 (07月22日)
- 米鉄鉱石会社の石炭会社買収案、大株主の米ヘッジファンド・ハービンジャーが反対 (07月22日)
- ヘッジファンドの株式取引出来高、07年は投資信託を上回る―米調査会社 (07月23日)
- ドバイの運用会社ミレニアム、イスラム法準拠ヘッジファンドのローンチを計画 (07月23日)
- ヘッジファンドへの資金流入、第2四半期は前年同期比79％に止まる―2年半ぶりの低水準 (07月23日)
- 米不動産ファンド大手マグワイア、ヘッジファンドによる持ち株制度撤廃案を拒否 (07月23日)
- 米アクティビスト・ヘッジファンドのアイカーン氏、米ヤフー経営陣と和解―役員に就任 (07月23日)
- 不安定なマーケットで勝ち進むグローバル・マクロ戦略のヘッジファンド (07月23日)
- 米ヘッジファンド・フォートレスの住宅ローン証券投資ファンド、大幅な損失を計上 (07月23日)
- 米ヘッジファンドのハービンジャー、英衛星通信会社との買収交渉が決裂 (07月24日)
- 米ヘッジファンド業界団体、金融株の空売り規制拡大に反対する意見書を提出 (07月24日)
- 英ヘッジファンドのアブソリュート、ファンドから資金の大量引き出し発生する見通し (07月24日)
- プライベート・エイクティの欧州上場ファンド、各運用会社が流動性を高める対策を実施 (07月24日)
- 英ヘッジファンド大手GLG、債券運用大手ピムコのポートフォリオ・マネージャーを起用 (07月24日)
- 昨年の「勝ち組」ヘッジファンド、今年も堅調なパフォーマンス持続 (07月24日)
- 年金世界最大手の米カルパース、08年会計年度のリターンはマイナス2.4％ (07月24日)
- 米調査会社ヘッジファンド・ネット、定量分析型ファンド検索サービスを開始 (07月25日)
- 「勝ち組」ヘッジファンドのポールソン氏、金融機関に投資するファンド設立を示唆 (07月25日)
- 再建中の米自動車部品大手デルファイの債権者、ヘッジファンドなど投資グループを起訴 (07月25日)
- 大富豪ドナルド・トランプの息子、インドの不動産に投資するヘッジファンドを計画 (07月25日)
- 米PE大手カーライル、中国建機大手に対する出資を断念―外資への圧力高まる (07月25日)
- 米国市場でヘッジファンドの債券売買高が減少、シェア9％減―米調査会社 (07月25日)
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- 英金融当局の調査力を疑問視する市場関係者―不正取引巡りヘッジファンドなどが対象 (07月28日)
- 著名ヘッジファンド・マネジャーのピケンズ氏、米上院で風力発電推進を主張 (07月28日)
- シンガポールのヘッジファンド資産、07年に倍増―550億ドルに到達 (07月28日)
- スイス著名PBのジュリアス・ベア、傘下ヘッジファンドGAM売却を否定 (07月28日)
- ヘッジファンド業界団体AIMA、イタリアの投資規制に対する緩和案に支持を表明 (07月28日)
- 米CFTC、原油先物市場の価格操縦容疑でオランダの投資ファンドを摘発 (07月28日)
- ベビーブーマーの死期を見込み葬儀業界に投資するヘッジファンド (07月28日)
- 米上院委、オフショアの税逃れに対する規制強化を主張―ヘッジファンドにも影響か (07月29日)
- 米専門誌、アジアのヘッジファンド運用資産ランキングを発表―スパークスが2年連続1位 (07月29日)
- 米鉄道会社CSX経営陣に大株主のヘッジファンド2社より役員2名加わる (07月29日)
- 米シティグループの破綻したヘッジファンドの運用者、シティ幹部を不当解雇で告訴 (07月29日)
- ヘッジファンドは戦略転換の時期―「原油ロング」「金融株ショート」の手仕舞いどき (07月29日)
- プライム・ブローカー依存から脱却図るヘッジファンド―上場・起債で資金調達 (07月29日)
- 米ヘッジファンドのハービンジャー、米石油精製会社の株式6.6％を取得 (07月29日)
- 米プライベートエクイティ大手KKR、年内にNYSE上場へ―新株発行は無し (07月29日)
- 米デルファイの再建計画頓挫を巡る訴訟、連邦裁はヘッジファンド側の主張を却下 (07月30日)
- プライベートエクイティやヘッジファンドによる銀行への資本注入相次ぐ (07月30日)
- 対立中の米クリーブランド・クリフと大株主のヘッジファンド・ハービンジャーが会談 (07月30日)
- 欧州のヘッジファンド設立数が減少、資金調達額は2004年以来の低水準 (07月30日)
- 米証券当局、リーマン株を巡る「4つの噂」問題でヘッジファンドなどに召還令状を送付 (07月30日)
- 英ヘッジファンドのドーネイ・ディ、水資源投資のポートフォリオをローンチ (07月30日)
- 米SEC、空売り規制処置の期間と対象を拡大する情勢―ヘッジファンド業界団体が示唆 (07月30日)
- ヘッジファンド業界に広がる警戒感―欧州のファンド設立数減少、運用成績低迷 (07月31日)
- ケイマン籍のヘッジファンド、今年6月末に1万本を超える―ケイマン諸島金融当局が発表 (07月31日)
- 米サウスキャロライナ州退職年金、ヘッジファンド大手のD.E.ショウに投資 (07月31日)
- ファンド投資家のメリットが見えにくいヘッジファンドなど投資会社のIPO (07月31日)
- 破綻したヘッジファンドに絡む投資家訴訟でUBSが勝訴 (07月31日)
- 中国銀行、スイスの中国投資専門ヘッジファンド運用会社の株式30％取得 (07月31日)
- 自殺を装い失踪後逮捕されたヘッジファンド・マネージャーの所持品、裁判所が没収命令 (07月31日)
年月別ヘッジファンド情報
- [PR] <返金保証付！> 「富裕層が探し求めた投資術」 在庫僅少。
- 2007年12月：インデックスファンドの最大手バンガード、ヘッジファンドに参入か
- 2008年01月：オク・ジフ・キャピタル・マネジメント 運用資産総額342億ドルに増加
- 2008年02月：ヘッジファンド2社、米小売大手ディラーズに株価対策を要求
- 2008年03月：ヘッジファンドよりも効率的分散手段の債券投資
- 2008年04月：株式ロング／ショートヘッジファンド、ベアーS救済で打撃
- 2008年05月：小型ファンド、生存率の低さが浮き彫りに
- 2008年06月：現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
- 2008年07月：投資家からの解約を防ぐため、成功報酬の大幅減額を打ち出したヘッジファンド
- 2008年08月：米投資会社ローンスター・ファンズ、メリルリンチの不良債権化したABSを格安で取得
- 2008年09月：米ヘッジファンドのハービンジャー、米天然ガス大手ニコル株6.3％取得
- 2008年10月：英国市場、空売りポジション開示でヘッジファンド業界が「金融危機の主犯」説を否定
- 2008年11月：世界の主要ヘッジファンド、欧州の「UCITS指令」に従う動き広がる見通し
- 2008年12月：フォルティス傘下の英運用会社アルテミス、上場ヘッジファンドを清算
- 2009年01月：ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社GAM、償還条件を引き締め
- 2009年02月：著名投資家アイカーン氏、スティールのヘッジファンド投資家に抗議への賛同呼びかけ
- 2009年03月：新興市場国投資ヘッジファンド、2008年のパフォーマンスはマイナス37％と過去最悪
