トップ >  メイク・マネー >  年初来6.2%プラス、ロンドンで注目のヘッジファンド

年初来6.2%プラス、ロンドンで注目のヘッジファンド

 ロンドンのマルチストラテジーファンド、Fulcrum Diversified Absolute Return Fund が4月末時点で6.2%のリターンを上げた。バークレイヘッジ・インデックスの同種マルチストラテジー戦略の平均リターンはマイナス6.3%であるため、投資手法が注目されている。
 Fulcrumは、12年ゴールドマン・サックスで投資部門に所属していたAndrew Steven氏と英首相の経済政策顧問やBBC会長などを歴任したGavyn Davies氏が2004年に共同で設立したマルチストラテジー戦略のヘッジファンドだ。

 このファンドはダウンサイドリスクのヘッジに重点を置き、安定的なリターンを生み出すことを目標にしている。実際にS&Pよりも下落幅は小さく、リスクも3分の1程度に抑えられている。





Fulcrumの運用戦略


 30人以上のアナリストを擁するFulcrumは、株式投資戦略やグローバルマクロ戦略からCTA、キャリートレードなど数多くの投資戦略を用いることが可能だ。ボラティリティの低い運用を掲げており、株式への投資比率は20~25%ほどと低い。今回のコロナショックでもその影響の大きさを早期に予見し、ポジションを変更することで利益を出した。リーマンショック後に長年行ってきた分析が役立ったとヘッジウィークのインタビューで答えている。




 直近半年の値動きは図の通りだ。3月の下げ相場から4月は一転強力な上昇相場となり、2か月連続でリターンを上げたファンドは全体の13%しかなかった。「全天候型運用」を掲げており、残高は43億米ドルまで積みあがっている。

 3~5つのコア戦略と15~30のサテライト戦略を組み合わせ、厳格なリスク管理運用を行っている。ファンド全体のリスクは4月末時点で5.5%と、年金運用を行うGPIFのリスク水準10%程度と比べても非常に低い水準だった。

 ここ数年は好調な株式市場に劣るパフォーマンスだったが、今回の暴落で下落耐性が明らかになった。ボラティリティの低さから、年金基金など機関投資家からの人気が高まりそうだ。


マルチストラテジー戦略とは


 詳しくは「ヘッジファンドの運用戦略」で解説しているが、マルチストラテジー戦略とは複数の投資戦略を組み合わせる手法のことをいう。1つの会社で複数の運用戦略を管理するため、大手にのみ可能な戦略だ。ファンドオブファンズとの違いは、マネジャーの分散が十分にされていないため戦略に偏りが出る場合があることと、自社内で完結するため手数料が安くなること等があげられる。


関連記事

富裕層の投資「ヘッジファンド」のすべて 解説~運用成績10%超高利回り商品の購入方法まで 2019年最新版

ヘッジファンドダイレクト株式会社からの情報提供

◆『ヘッジファンド』から『慶応幼稚舎』まで。「ゆかしメディア」は日本最大級の富裕層向けメディアで、月間30万人以上にご利用いただいております。なお、純金融資産1億円以上の方は、富裕層限定オンライン・プライベートクラブ「YUCASEE( ゆかし)」にご入会いただけます(書類審査並びにスタッフによるインタビュー審査がございます)。 著作・制作:ゆかしウェルスメディア株式会社

世界ランキング上位の優秀ファンドで運用するなら|ヘッジファンドダイレクト株式会社

ヘッジファンドとは?わかりやすく解説


日本最大級の富裕層向け情報専門メディア ― YUCASEE media(ゆかしメディア)
日本の富裕層、伸び率世界最大

2013年の日本の富裕層人口は、対前年比22.3%増の232万7000人となったことがわかった。伸び率は世界最大で、人口は米国に次いで世界2位だった。世界全体で富裕層人口は…

世界の富裕層に大人気!

金融資産3000万円~5億円の方限定!相場暴落・金融危機での儲け方とは?【高利回り実績のある一流海外ヘッジファンド】への投資機会を手に入れるノウハウをあなたにも

HF報酬ランキング、2年連続1位は

ヘッジファンドマネージャーの2013年の報酬ランキングが発表され、1位は前年に引き続き2年連続でアパルーサ・マネジメントのデビッド・テッパー氏となった。報酬額は…




ヘッジファンドダイレクト社長 高岡壮一郎著「富裕層のNo.1投資戦略」
ヘッジファンドに投資するならヘッジファンドダイレクト株式会社

HF報酬ランキング テッパー氏が2年連続3度目

デビッド・テッパー

ヘッジファンドマネージャーの2013年の報酬ランキングが発表され、1位はアパルーサ・マネジメントのデビッド・テッパー氏となった。報酬額・・・

ノーベル財団の資産運用は株からヘッジファンドへ

大村智

ノーベル賞賞金の出所であるノーベル財団の資産運用が2013年に引き続き2014年も15.8%と好調である。ヘッジファンド比率を大幅に増…

HSBC脱税ほう助は、ただの香港経由スイス移し?

英の富裕層向け金融大手HSBC

英金融大手HSBCが富裕層顧客の巨額の脱税をほう助していた情報がICIJの調査によって明らかにされた。スイス部門が200か国以上…

高岡壮一郎(ヘッジファンドダイレクト代表)著「富裕層のNo.1投資戦略」|総合法令出版

RSS情報 RSS feed


フォローする Twitterでフォローする