REIT(不動産投資信託)について

アセットマネジメントと投資信託について

アセットマネジメントと投資信託についてご説明いたしますが、そもそもアセットマネジメントとは、多くの場合には、投資信託を中心とした資産のマネージメントの代理として活用されていることを言います。そのために、投資信託の分野には、アセットマネジメントをオファーしている金融機関や、証券会社のサービスがつきものとなってきます。これには、一般にアセットマネジメントが使用されている株式の投資信託や、その他の分散投資以外についても同じであって、不動産における投資信託でもアセットマネジメントが利用されているのが現状です。

プロパティマネジメントとは？

また、不動産は、その性質から個人の所有者とマネージメントを行う代理人という仕組みが古くから出来上がっている資産のひとつなのですが、そのために、代理人としてのマネジメントのシステムもしっかりとしているのですが、これには「プロパティマネジメント」としての代理的な立場が強い場合も多くて、アセットマネジメントとは一線を画してきちんと把握しておく必要があります。そもそもこの「プロパティマネジメント」とは、主に不動産そのもののマネージメントについてのものであって、英語で「PM」として省略されて呼ばれることがあり、これは賃貸や賃借についての契約や賃料、マネージメント費などの取り扱いを代わりに代行することが、その主な業務となっています。しかしながら、不動産という資産のアセットマネジメントの視点とは、また違っていますのでご注意下さい。

不動産を管理しているPM

そして、不動産の資産を含めているアセットマネジメントには、これらのように不動産を管理している「PM」（プロパティマネジメント）を選択したり、またはすでに依頼している「PM」（プロパティマネジメント）へ指示を与えることも含まれています。なので、あくまでも現在の情況の維持や、マネージメントを目標としている「PM」（プロパティマネジメント）とは違ってくるし、アセットマネジメントは、不動産という資産をどのように利用し、運用してベネフィットや、利回り率の増加へつなげていくかという点での代理である責任を負わなければなりません。

REITとは？

そもそも不動産においての投資信託とは、REIT（Real Estate Investment Trust）と呼ばれているのですが、金融商品として利用することもあり、日本では、REIT（Real Estate Investment Trust）は８年前の2001年に始まりました。そのため認知度がそれほど高いものではないのが現状なのですが、しかしながら、ポートフォリオを組むためには、REIT（Real Estate Investment Trust）として設立された特定の目的会社の場合は、安定した投資先として利用されることもあるため、アセットマネジメントの活用において不動産の投資信託が含まれる場合には、しっかりとその性質を念頭においておいておくことが大事なポイントとなってきます。