株を資産クラスで分類する

株の資産クラスによる分類

ポートフォリオを組むために必要なことの一つに投資対象の分類があります。ポートフォリオを強固なものにするためには各投資対象の個別の評価が必要ですが、まずは性質毎の大まかな分類から進めます。株の場合を例にとってみましょう。株式というひとことで片付けるのではなく、ポートフォリオの投資対象としてみなければなりません。そうすることで、株式がいくつかの分類ができることがわかってきます。これは投資対象を正しく組み合わせるための基本的で重要な作業となっていきます。

高い利回りの株式

ポートフォリオとして組み込む投資対象として考えた場合、株式というのは比較的高い利回りの投資に分類されます。これを言い換えれば、リスクの高い投資であると言えます。それでも、日本で考えた場合は株式はかなりポピュラーなものですから、ポートフォリオの対象としては欠かせないアイテムであると言ってもいいと思います。ラップ口座やヘッジファンドといったものは、日本ではあまりなじみがないからです。投資対象の情報量が多い方が当然分析もやりやすいですし、長期的に保有するということを考えた場合でも、投資対象になりうると考えられます。したがって、株式の性格を理解し、種類に応じた資産のレベルを分類して正確な判断を行わなければなりません。

株式ファンドを考慮した分析

株式というのは様々な種類があり、規模の大きさの違いやいわゆる安定株、成長株と呼ばれるものなど日本国内を見ただけでも多くあります。ポートフォリオの中核に株式を置く場合は、そのような様々な種類の株式を複数保有することがよいでしょう。もちろん、そのためには株式を種類分けしておかなければなりません。種類によってリスクやリターンが異なるからです。株式の代わりとしてファンドを用いるということもてごろな手法でしょう。ファンドの場合はそのファンドに含まれる株式のタイプを確認しておかなければなりません。どのような手法であれ株式をポートフォリオに組み込むためには、その分類を明確にしておくことは非常に重要になります。

外国株式を利用する

日本国内で株式を利用する場合の分類の重要性について説明しました。外国の株式はどうでしょうか。外国と日本では株式の状況が異なるため、外国株式ということで別の種類と考えるべきでしょう。外国の株式は比較的連動性が少ないですからポートフォリオに組み込みやすいものと言えます。もちろん、外国株式をひとつの種類として捉えることはリスクを生みやすくなります。国内株式の分類と同じような考えで、外国株を分類しなければなりません。そのタイプをうまく合わせた分散投資の基本を忘れないことが大切となります。