黄金のポートフォリオについて

ポートフォリオの黄金の比率

ポートフォリオを組んだ場合に、期待できる利回りはだいたい現実的な数値となります。一般に黄金の比率を持つと言われるような最高水準のポートフォリオでも利回りは10%以上になることはほとんどありません。成績の良いそのようなポートフォリオは国際分散投資を活用しており、アセットロケーションを確実に見据えています。ですから、それらの資産クラスの評価や配分などを参考にすることで、自分の投資に役立てましょう。

ハーバード大学における黄金のポートフォリオ

黄金のポートフォリオの中でも有名なものがハーバード大学の資産運用手法です。世界中の投資家が知りたがっているものです。ハーバード大学は機関投資家として十分に成功を収め続けており年間15%程度の成績となっています。ポートフォリオを考えた時に15%という数字はかなり驚異的です。そのポートフォリオのアセットロケーションは、国際分散投資をフルに活用しており、その範囲は新興国株式やインフレ運用債券にまで至っています。個人で行う投資ではぜったいにまねのできないかなり高度な技術なのです。

注意したいうその情報

最近のインターネットを見ると驚異的な運用成績があたかも簡単にできるかのような話が飛び交っています。その話を知っている人であれば、年率7%や10%といった数字がとても低いと感じることでしょう。勝率80%とか平均上昇率200%といったとんでもない数字を挙げているマニュアルもあります。もちろん、そのような運用成績が真実であるかは非常に疑わしいものです。そのよい例が、2007年に「黄金のポートフォリオ」というインターネットサイトで実績にはない情報を掲載したとして行政処分を受けたファイナンシャル・リーダー社があります。もちろんこれはひとつの例にすぎません。手法そのものが有効であるかどうは判断できませんが、情報をそのまま鵜呑みにはできないということを示しています。投資顧問業というものもいろいろな業者があるので、その情報を活用して資産投資をする場合には注意が必要でしょう。

「いきもの」であるポートフォリオ

実際のポートフォリオはいくつもの手法を組み合わせて実現します。特定のある時期だけを見れば適切な選択であったとしても、それが将来にわたって続くことはあり得ません。刻々と変化するいわば「いきもの」なのです。人生を考えてもバランスというものが必要なように投資にもバランスが必要です。ひとつの状況やひとつの時期に固執するのではなく、幅広く全体を見渡す視野を養うことが必要でしょう。そのような鍛えられた投資家の個々の確実な投資が、実は「黄金のポートフォリオ」そのものと言えるのかも知れません。