分散投資でリスク管理を行う

リスク管理と分散管理

ポートフォリオの目的とするところはリスクをいかに減らすかということです。リスクを減らしながらも、利益は確保しなければなりません。リスクとリターンのバランスを考えどちらにも偏らない効率的な投資を行うための手法がおp－とフォリオを組むことの意義と言えます。投資の中には利益は確実だが、そのリターンも低いいわゆるローリスクローリターンのもの、また逆に大きな利益が期待できるけれどもキャピタルゲインへの損失といった大きなリスクを持つものがあります。それらのバランスをとりながら効率よく投資を行います。

ポートフォリオの基本

高利回りを謳い文句にした商品というのはほとんどが高いリスクを伴っています。それは投資対象として避けられない性質です。ポートフォリオではこのリスク管理が最重要目的といえます。ポートフォリオを組むと全体の利回りはおおよそ実現可能な数値が設定されます。それは、何らかのリスクが伴うという前提にたったものだからです。リスクのある金融商品を対象とするわけですが、そのリスクを分散投資を利用してカバーしようというのがポートフォリオの基本理念なのです。リスクを無視して利益だけを追求する投資であればその組み合わせなどは考えなくてもよいことになります。

リスク管理を確実にする

現実問題としてリスクの管理を完璧に行うことなどできません。完全と思われるポートフォリオであっても時には損失を出すこともあります。しかし、それはそのような状況がなるべくおきないように、確率を減らす工夫を行っているのです。異なった性質の投資対象、異なった種類の価格変動を伴う投資対象を充分な分析の結果として組み合わせることで無限の組み合わせの中から最適と思われるものを選び出すのです。この作業のセンスを磨くことで個人投資家といいながらも、機関投資家の運用担当になれるぐらいの資質を持つことができるのです。

運用担当者に頼る

ポートフォリオを組むことは高いスキルが求められます。投資対象を増やすことでその難易度はさらに高まります。個人投資家であれが、そのような手法自体が自分の範疇ではないと思う人もいるでしょう。実際には、投資信託などを行う時には投資会社の担当者がこのポートフォリオを活用している場合が多いのです。だからといって、直接自分には関係ないといっていいのでしょうか。自分の資産は自分で管理する。これが資産運用の基本ですが、直接の売買を行わないため投資やリスク管理の実感がないのです。証券会社の担当者に頼ったままで、最後の結果だけを見て評価するということではなく、どのような運用を行ったのか、リスク管理は問題ないのかなどについて自分なりに把握し手置くことが必要です。