投資信託における金融危機の影響

金融危機で投資信託は大丈夫か？

現在の世界的な金融危機の中で投資信託には不安要素はないのでしょうか。国内でも心配している人が多いようです。アメリカの大手証券会社リーマン・ブラザーズ・ホールディングスの経営破たん、大手保険会社アメリカン・インターナショナル・グループ（AIG）の公的救済問題がありましたから、同然のことですが、両社の関連証券を投資信託に組み入れている商品では、少なからず影響が出ているようです。

影響の度合い

投資信託への不安は拡大しているようです。欧米の金融危機管へ信用不安の増大です。リーマンやAIGの関連する投資信託ではその不安を抑えるための処置として一時的に新規購入や解約の停止の実施も出ています。

AGIのその後の動向

AGIの経営はその後どうでしょうか。経営悪化や投資信託の影響は少なくありません。AIG発行の債券を組み入れた投資信託もたくさんあります。債権の適正な基準価額の算定ができないという理由により、それらの投資信託の新規購入や解約が一時停止されました。投資家が換金できないという事態になったのです。2008年9月26日には停止は解除されましたが今後も他のところで同じようなことが起こり得ます。

デフォルトの行方について

デフォルトとは債務不履行のことです。アメリカのリーマン・ブラザーズ・ホールディングスの経営破たんにより同社の債権がデフォルトになりました。これによる投資信託の金融危機の影響は無視できないでしょう。市場ではリーマンの株式や債券を組み入れた投資信託がたくさんあるのです。しかし、組み入れ率はそう高くないため基準価格の下落は少ないとみられています。比率は1％未満が大半です。

自己の資産を守るために

投資信託のリスクでは発行元の債務不履行（デフォルト）があります。証券会社の経営が悪化して支払い能力が極端に低下するのです。契約時に決められた利息や償還金の支払いができなくなってしますということです。その結果は明らかですが、債権を組み入れたファンドの基準価額が下落します。自分の投資信託を金融危機から守るためには、資産の分散が重要でしょう。投資信託の実際の中身をよく把握しておくことが大事です。目論見書や運用報告書を確認してください。投資信託の中にどんな株式や債券が組み入れられているかをチェックする姿勢が、自己資産を金融危機から守るためには必要なのです。