コモディティETFを上手く組合せて効率的な分散投資

コモディティの意味するもの

コモディティとは、国際市場で取引される全素材を意味する商品のことです。3つの分野、つまり原油、天然ガスなどのエネルギー資源、金、銀、銅、アルミニウムなどの金属資源、トウモロコシ、大豆などの穀物資源という分類になります。そこで、コモディティETFがこうした商品の金融商品として生まれてきています。コモディティの動きの特徴は、債券、株式とは違って、インフレになると高価値になる傾向があります。高い分散効果を狙うためには、これらのETFを混ぜ合わせて運用することです。

コモディティ商品の見方

コモディティ商品は、先物取引が持っているような危険が潜在している見方をするかもしれません。先物取引でも金やプラチナなどを実際に持っていたとしても、そのものが増えて儲かるわけではありません。そういう見方からコモディティ商品への投資は消極的だったように思えます。しかし、近年コモディティETFなどの金融商品が生まれ、普通の投資家でも不安なく投資できるようになってきているでしょう。

コモディティ商品価格の決まり方

日本人は、長期のデフレで、インフレを思い出せないでしょう。しかし、今時のインフレへの動きは、サブプライム問題だけが起因しているとは言えないでしょう。それよりも、中国やインドなど10億を超える人口の国々が世界中のものを買い始め、物を不足させ始めていることが大きいと言えるでしょう。つまり、中国のようなBRICs諸国の急激な発展がその原因と考えられます。そこで、コモディティはこのようなものの需給関係が直接その上がり下がりに関わってきます。コモディティ商品価格の決まり方は、とても簡単な理由なのです。

コモディティETFの強さ

米国のサブプライムローン問題で米国のバブルがはじけ、またインフレ傾向も起こり、資金が不動産に向かうべきが、物とう商品市場に向かっているのが今の状況でしょう。そうした中で、コモディティETFは有力な投資と言えるでしょう。実際、債券や株式への投資は下がっていますが、コモディティ市場は上がっているようです。中でも金ETFは絶好調で、まさに「有事の金」ということわざのように、インフレや経済不安に関係ない強みをあらわしているようです。ETFは、商品先物取引のような特別な知識や1年以内という決済のルールもなく、単に値動きと一緒に動く債券に投資するものです。また、ETFは、投資信託より低いコストで取引できる利点も持っています。