運用コストと利回りの関係

運用コストと利回りの関係

投資額が多いと利回りは高くなるというのが一般的です。時は例外もありますが、それは本当に一握りと考えてよいでしょう。貯蓄の例を考えて見ればわかります。小口より大口の方が運用コストは少なくて済みますので利回りのパーセントはあがるのです。この場合でいえば運用期間を延ばすという方法でも利回りは上がります。投資では高い利回りを追求しますが利回りは運用コストと大きな関連があります。それを理解しましょう。

不動産投資は利回りが安定

不動産投資は他の金融商品に比べると利回りが安定していると一般的に言われています。しかし、初期投資が株式などと比べると桁違いに高くなっています。また、運用コストもそれなりに高いため、資金力のある投資家向きです。株式はある日突然紙切れになってしまうというリスクがありますが、不動産ではゼロになることはありません。運用コストが高い分信頼性が高く、利回りも期待できます。

利回りは運用コストを含めて

運用コストを含めた利回りのことを実質利回りと呼びます。計算では実質利回り＝年間純収入÷購入価格×１００となります。年間収入が１００万円見込める物件を考えます。購入価格１，０００万円であって、運用コストが２０万円とすれば（１００万円－２０万円）÷１，０００万円×１００＝８％の利回りと計算されます。この数字ならば、１２，３年で元本を回収できることになります。それから先は純利益となっていくのです。もちろん、その他の費用もかかりますから単純ではありませんが、その都度計算して利回りを考えることが大事です。

投資信託の運用

投資信託は銀この金融商品の代表格といえるでしょう。貯蓄よりも高利回りですが元本の保証はありません。したがって、購入の前に運用の状況を確認する必要があります。一般的な仕組みとしては銀行が投資家から資金を集めます。その資金で投資専門の業者に運用委託します。そして、利回りを還元するのです。メリットとしては多数の投資者を募集しますから、少額の投資者であっても、多額の投資対象での運用が可能となることです。もちろん、個人で投資する利回りよりも信頼性があります。先を見越しており、分散投資によるリスク低減も効果があります。銀行だけができる規模の大きい金融商品と言えるかも知れません。デメリットとしては、多数の専門家が関係しているため手数料がかさむことが挙げられます。また詳細な運用における十分な情報が入手できなかったりします。自分の運用できる資金を考えて投資することが必要でしょう。